ODDFPRICE 函数

本文介绍 Microsoft Excel 中 ODDFPRICE 函数的公式语法和用法。

说明

返回首期付息日不固定(长期或短期)的面值 ¥100 的有价证券价格。

语法

ODDFPRICE(settlement, maturity, issue, first_coupon, rate, yld, redemption, frequency, [basis])

重要: 应使用 DATE 函数输入日期,或者将日期作为其他公式或函数的结果输入。 例如,使用函数 DATE(2008,5,23) 输入 2008 年 5 月 23 日。 如果日期以文本形式输入,则会出现问题。

ODDFPRICE 函数语法具有下列参数:

  • Settlement    必需。 有价证券的结算日。 有价证券结算日是在发行日之后,有价证券卖给购买者的日期。

  • Maturity    必需。 有价证券的到期日。 到期日是有价证券有效期截止时的日期。

  • Issue    必需。 有价证券的发行日。

  • First_coupon    必需。 有价证券的首期付息日。

  • Rate    必需。 有价证券的利率。

  • Yld    必需。 有价证券的年收益率。

  • Redemption    必需。 面值 ¥100 的有价证券的清偿价值。

  • Frequency    必需。 年付息次数。 如果按年支付,frequency = 1;按半年期支付,frequency = 2;按季支付,frequency = 4。

  • Basis    可选。 要使用的日计数基准类型。

Basis

日计数基准

0 或省略

US (NASD) 30/360

1

实际/实际

2

实际/360

3

实际/365

4

欧洲 30/360

备注

  • Microsoft Excel 可将日期存储为可用于计算的序列号。默认情况下,1900 年 1 月 1 日的序列号是 1,而 2008 年 1 月 1 日的序列号是 39448,这是因为它距 1900 年 1 月 1 日有 39448 天。

  • 结算日是购买者买入息票(如债券)的日期。 到期日是息票有效期截止时的日期。 例如,在 2008 年 1 月 1 日发行的 30 年期债券,六个月后被购买者买走。 则发行日为 2008 年 1 月 1 日,结算日为 2008 年 7 月 1 日,而到期日是在发行日 2008 年 1 月 1 日的 30 年后,即 2038 年 1 月 1 日。

  • Settlement、maturity、issue、first_coupon 和 basis 将被截尾取整。

  • 如果 settlement、maturity、issue 或 first_coupon 不是有效日期,则 ODDFPRICE 返回 错误值 #VALUE!。

  • 如果 rate < 0 或 yld < 0,则 ODDFPRICE 返回 错误值 #NUM!。

  • 如果 basis < 0 或 basis > 4,则 ODDFPRICE 返回 错误值 #NUM!。

  • 必须满足下列日期条件,否则,ODDFPRICE 返回 错误值 #NUM!:

    maturity > first_coupon > settlement > issue

  • ODDFPRICE 函数的计算公式如下:

    短期首期不固定息票:

    公式

    其中:

    • A = 付息期的第一天到结算日之间的天数(应计天数)。

    • DSC = 结算日与下一付息日之间的天数。

    • DFC = 从不固定的首付息期的第一天到第一个付息日之间的天数。

    • E = 付息期所包含的天数。

    • N = 结算日与清偿日之间的付息次数。 (如果包含小数,则向上舍入为整数。)

      长期首期不固定息票:

      公式

      其中:

    • Ai = 在不固定付息期内,从第 i 个或最后一个准付息期开始的天数(应计天数)。

    • DCi = 从发行日起到第 1 个准付息期 (i = 1) 之间的天数,或在准付息期 (i = 2,..., i = NC) 内的天数。

    • DSC = 结算日与下一付息日之间的天数。

    • E = 付息期包含的天数。

    • N = 第一个实际付息日与清偿日之间的付息次数。 (如果包含小数,则向上舍入为整数。)

    • NC = 奇数期内的准票息期期数。 (如果包含小数,则向上舍入为整数。)

    • NLi = 在不固定付息期内的第 i 个或最后一个准付息期的正常天数。

    • Nq = 从结算日到首期付息日之间完整的准付息期数。

示例

复制下表中的示例数据,然后将其粘贴进新的 Excel 工作表的 A1 单元格中。要使公式显示结果,请选中它们,按 F2,然后按 Enter。如果需要,可调整列宽以查看所有数据。

数据

参数说明

2008-11-11

结算日

2021-3-1

到期日

2008-10-15

发行日

2009-3-1

首期付息日

7.85%

息票利率

6.25%

收益率

¥100.00

清偿价值

2

按半年期支付

1

以实际天数/实际天数为日计数基准

公式

说明

=ODDFPRICE(A2, A3, A4, A5, A6, A7, A8, A9, A10)

对于使用单元格 A2:A10 中的条件作为函数参数算出的债券,首期付息日不固定(长期或短期)的面值 ¥100 的有价证券的价格

¥113.60

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