DURATION (функція DURATION)

Примітка.:  Ми хочемо надавати найновіший вміст довідки рідною мовою користувачів якомога швидше. Цю сторінку перекладено за допомогою засобу автоматичного перекладу, тому вона може містити смислові, синтаксичні або граматичні помилки. Ми вважаємо, що цей вміст стане вам у пригоді. Повідомте нас, чи була інформація корисною, унизу цієї сторінки. Для зручності цю статтю можна переглянути англійською мовою .

Функція DURATION , яка належить до фінансових функцій, повертає модифіковану дюрацію Маколея для очікуваною номінальною вартістю 100 грн. Тривалість визначається як середньозваженого значення зведену вартість грошових потоків і використовується як міра Ціна облігації відповідь на зміну прибутковості.

Синтаксис

DURATION(дата_угоди;дата_погаш;купон;прибуток;частота;[базис])

Увага!: Дати слід вводити за допомогою функції DATE, або як результат інших формул або функцій. Наприклад, за допомогою DATE(2018,5,23) 23 дня травня, 2018. Проблеми може статися, якщо дати вводяться як текст.

Синтаксис функції DURATION має такі аргументи:

  • Дата_угоди    – обов’язковий аргумент. Дата розрахунку за цінним папером. Це дата після дати випуску, коли цінні папери продаються покупцеві.

  • Дата_погаш.    Дата погашення цінного паперу, тобто дата закінчення терміну його дії. (Обов’язковий аргумент.)

  • Купон.    Це річна купонна ставка на цінні папери. (Обов’язковий аргумент.)

  • Прибуток.    Річний прибуток за цінним папером. (Обов’язковий аргумент.)

  • Частота    – обов’язковий аргумент. Кількість купонних платежів протягом року. Для річних платежів частота = 1; для піврічних частота = 2; для квартальних частота = 4.

  • Базис    – необов’язковий аргумент. Це використовуваний спосіб обчислення кількості днів.

Базис

Спосіб обчислення кількості днів

0 або не вказано

США (NASD) 30/360

1

Фактичний/фактичний

2

Фактичний/360

3

Фактичний/365

4

Європейський 30/360

Примітки

  • Microsoft Excel зберігає дати як послідовні порядкові номери, тому їх можна використовувати в обчисленнях. За замовчуванням 1 січня 1900 року – числове значення 1, а 1 січня 2018 – порядковий номер 43101, оскільки це 43,101 днів після 1 січня 1900 року.

  • Дата угоди є датою покупця покупок купона, наприклад облігації. Дата погашення – це дата, коли терміну дії купона. Припустімо, наприклад, 30-річний облігації видається на 1 січня 2018 і придбаний покупця шість місяців. Дата випуску буде 1 січня 2018, дату розрахунку буде 1 липня 2018 і датою погашення буде 1 січня 2048, тобто 30 років після 1 січня 2018 датою випуску.

  • Дата угоди, дата погашення, частота та базис скорочуються до цілих чисел.

  • Якщо "дата_угоди" або "дата_погаш" — неприпустимі дати, функція DURATION повертає значення помилки #VALUE!.

  • Якщо "купон" < 0 або "прибуток" < 0, функція DURATION повертає значення помилки #NUM!.

  • Якщо "частота" є будь-яке число окрім 1, 2, або 4, функція DURATION повертає значення помилки #NUM!.

  • Якщо "базис" < 0 або "базис" > 4, функція DURATION повертає значення помилки #NUM!.

  • Якщо "дата_угоди" ≥ "дата_погаш", функція DURATION повертає значення помилки #NUM!.

Приклад

Скопіюйте дані прикладу з наведеної нижче таблиці та вставте їх у клітинку A1 нового аркуша Excel. Щоб відобразити результат обчислення формул, виберіть їх, натисніть клавішу F2, а потім натисніть клавішу Enter. За потреби можна змінити ширину стовпців, щоб відобразити всі дані.

Дані

Опис

01/07/2018

Дата угоди

01/01/2048

Дата погашення

8.0%

Відсоток виплати

9,0%

Відсоток прибутку

2

Частота піврічна (див. вище)

1

Фактичний/фактичний базис (див. вище)

Формула

Опис

Результат

=DURATION(A2;A3;A4;A5;A6;A7)

Дюрація для облігації зі вказаними вище умовами

10.9191453

Потрібна додаткова довідка?

Ви завжди можете поставити запитання експерту в спільноті Tech (у розділі Excel), отримати підтримку в спільноті, що допомагає знайти відповіді на запитання, або запропонувати нову функцію чи вдосконалення на форумі Excel User Voice.

Удосконалення навичок роботи з Office
Ознайомтеся з навчальними матеріалами
Отримуйте нові функції раніше за інших
Приєднайтеся до оцінювачів Office

Ця інформація корисна?

Дякуємо за ваш відгук!

Дякуємо за відгук! Схоже, вам може стати в нагоді допомога одного з наших спеціалістів служби підтримки Office, з яким ми вас можемо з’єднати.

×