MDURATION (функція MDURATION)

У цій статті наведено синтаксис формули та описано, як у програмі Microsoft Excel використовувати функцію MDURATION.

Опис

Ця функція повертає змінену дюрацію Маколея для цінних паперів із очікуваною номінальною вартістю 100 грн.

Синтаксис

MDURATION(дата_угоди;дата_погаш;купон;прибуток;частота;[базис])

Увага! : Дати слід вводити за допомогою функції DATE або як результати інших формул чи функцій. Наприклад, щоб ввести значення 23 травня 2008 р., введіть DATE(2008;5;23). У разі введення дат у текстовому форматі можуть статися помилки.

Синтаксис функції MDURATION має такі аргументи:

  • Дата_угоди    – обов’язковий аргумент. Дата розрахунку за цінним папером. Це дата після дати випуску, коли цінні папери продаються покупцеві.

  • Дата_погаш.    Дата погашення цінного паперу, тобто дата закінчення терміну його дії. (Обов’язковий аргумент.)

  • Купон.    Це річна купонна ставка на цінні папери. (Обов’язковий аргумент.)

  • Прибуток.    Річний прибуток за цінним папером. (Обов’язковий аргумент.)

  • Частота    – обов’язковий аргумент. Кількість купонних платежів протягом року. Для річних платежів частота = 1; для піврічних частота = 2; для квартальних частота = 4.

  • Базис    – необов’язковий аргумент. Це використовуваний спосіб обчислення кількості днів.

Базис

Спосіб обчислення кількості днів

0 або не вказано

США (NASD) 30/360

1

Фактичний/фактичний

2

Фактичний/360

3

Фактичний/365

4

Європейський 30/360

Примітки

  • У програмі Microsoft Excel дати зберігаються як послідовні порядкові номери, тому їх можна використовувати в обчисленнях. За промовчанням 1 січня 1900 р. має порядковий номер 1, а 1 січня 2008 р. має порядковий номер 39 448, оскільки ця дата настала через 39 448 днів після 1 січня 1900 р.

  • Дата угоди — це дата, коли покупець купує купон, наприклад, облігацію. Дата погашення — це дата, коли закінчується термін дії купона. Наприклад, 30-річна облігація випущена 1 січня 2008 р., а куплена покупцем шістьма місяцями пізніше. Датою випуску буде 1 січня 2008 р., датою угоди — 1 липня 2008 р., а датою погашення — 1 січня 2038 р., тобто 30 років після дати випуску — 1 січня 2008 р.

  • Дата угоди, дата погашення, частота та базис скорочуються до цілих чисел.

  • Якщо аргумент "дата_угоди" або "дата_погаш" не є припустимою датою, функція MDURATION повертає значення помилки #VALUE!.

  • Якщо "прибуток" < 0 або якщо "купон" < 0, функція MDURATION повертає значення помилки #NUM!.

  • Якщо "частота" є будь-яке число окрім 1, 2 або 4, функція MDURATION повертає значення помилки #NUM!.

  • Якщо "базис" < 0 або "базис" > 4, функція MDURATION повертає значення помилки #NUM!.

  • Якщо "дата_угоди" ≥ "дата_погаш", функція MDURATION повертає значення помилки #NUM!.

  • Змінену дюрацію визначено так:

    Формула

Приклад

Скопіюйте дані прикладу з наведеної нижче таблиці та вставте їх у клітинку A1 нового аркуша Excel. Щоб відобразити результат обчислення формул, виберіть їх, натисніть клавішу F2, а потім – клавішу Enter. За потреби можна змінити ширину стовпців, щоб відобразити всі дані.

Дані

Опис

01.01.2008

Дата угоди

01.01.2016

Дата погашення

8%

Відсоток виплати

9%

Відсоток прибутку

2

Частота піврічна (див. вище)

1

Фактичний/фактичний базис (див. вище)

Формула

Опис

Результат

=MDURATION(A2;A3;A4;A5;A6;A7)

Модифікована дюрація на облігацію за умовами, наведеними у клітинках A2:A5.

5,736

Отримуйте нові функції раніше за інших
Приєднайтеся до оцінювачів Office

Ця інформація корисна?

Дякуємо за ваш відгук!

Дякуємо за відгук! Схоже, вам може стати в нагоді допомога одного з наших спеціалістів служби підтримки Office, з яким ми вас можемо з’єднати.

×