Funkcija DURATION, ena od finančnih funkcij, vrne Macauleyjevo trajanje za domnevno vrednost zavarovanja v višini $100. Trajanje je definirano kot tehtano povprečje sedanje vrednosti denarnih tokov in se uporablja kot mera odziva cene obveznice na spremembe donosa.
Sintaksa
DURATION(poravnava, zapadlost, obresti, donos, pogostost, [osnova])
Pomembno: Datume vnašajte s funkcijo DATE ali kot rezultate drugih formul ali funkcij. S funkcijo DATE(2018,5,23) na primer vnesite datum 23. maj 2018. Do težav lahko pride, če so datumi vneseni kot besedilo.
V sintaksi funkcije DURATION so ti argumenti:
-
poravnava Obvezen. Datum dodelitve zavarovanja. Datum dodelitve zavarovanja je poznejši datum kot datum izdaje, ko je bilo zavarovanje poslano kupcu.
-
zapadlost Obvezen. Datum zapadlosti zavarovanja. Datum zapadlosti je datum prenehanja veljave zavarovanja.
-
obresti Obvezen. Letna obrestna mera za odrezek zavarovanja.
-
donos Obvezen. Letni donos zavarovanja.
-
pogostost Obvezen. Letno število plačil s kuponi. Za letna plačila je vrednost argumenta »pogostost« 1, za polletna 2, za četrtletna pa 4.
-
osnova Neobvezen. Je vrsta uporabljene osnove za štetje dni.
|
Osnova |
Osnova za štetja dni |
|---|---|
|
0 ali izpuščeno |
Ameriško (NASD) 30/360 |
|
1 |
Dejansko/dejansko |
|
2 |
Dejansko/360 |
|
3 |
Dejansko/365 |
|
4 |
Evropsko 30/360 |
Opombe
-
Microsoft Excel shrani datume kot zaporedne serijske številke, tako da jih je mogoče uporabiti pri izračunih. Za 1. januar 1900 je privzeta serijska številka 1, za 1. januar 2018 pa je serijska številka 43101, ker je na vrsti 43.101 dni po 1. januarju 1900.
-
Datum poravnave je datum, ko kupec kupi kupon, kot je obveznica. Datum zapadlosti je datum poteka kupona. Recimo, da je 1. januarja 2018 izdana 30-letna obveznica, ki jo kupi kupec šest mesecev pozneje. Datum izdaje bi bil 1. januar 2018, datum dodelitve bi bil 1. julij 2018, datum zapadlosti pa 1. januar 2048, kar je 30 let po datumu izdaje 1. januarja 2018.
-
Argumenti »poravnava«, »zapadlost«, »pogostost« in »osnova« so prirezani na cela števila.
-
Če v argumentu »poravnava« ali »zapadlost« ni veljavnega datuma, vrne DURATION #VALUE! .
-
Če je vrednost < 0 ali če je donos < 0, vrne DURATION #NUM! .
-
Če je argument »pogostost« drug od 1, 2, ali 4, vrne DURATION #NUM! .
-
Če je argument < 0 ali če je argument > 4, vrne DURATION #NUM! .
-
Če je argument ≥ zapadlost, vrne DURATION #NUM! .
Primer
Kopirajte vzorčne podatke iz te tabele in jih prilepite v celico A1 v novem Excelovem delovnem listu. Če želite, da formule prikažejo rezultate, jih izberite, pritisnite F2 in nato tipko ENTER. Po potrebi lahko prilagodite širine stolpcev in si ogledate vse podatke.
|
Podatki |
Opis |
|
|---|---|---|
|
07/01/2018 |
Datum poravnave |
|
|
01/01/2048 |
Datum zapadlosti |
|
|
8.0% |
Odstotek obresti |
|
|
9,0 % |
Obresti v odstotkih |
|
|
2 |
Pogostost je polletna (glejte zgoraj) |
|
|
1 |
Dejansko/dejanska osnova (glejte zgoraj) |
|
|
Formula |
Opis |
Rezultat |
|
=DURATION(A2,A3,A4,A5,A6,A7) |
Trajanje za obveznico z zgoraj navedenimi pogoji |
10.9191453 |
Potrebujete dodatno pomoč?
Kadar koli lahko zastavite vprašanje strokovnjaku v skupnosti tehničnih strokovnjakov za Excel ali pa pridobite podporo v skupnostih.
