ODDLYIELD (funkcia)

Popis

Vráti výnos cenného papiera, ktorý má odlišné (kratšie alebo dlhšie) posledné obdobie.

Syntax

ODDLYIELD(vyrovnanie; splatnosť; posledný_úrok; sadzba; ss; vyplatenie; frekvencia; [základ])

Syntax funkcie ODDLYIELD obsahuje nasledovné argumenty:

• Vyrovnanie    Povinný argument. Dátum vyrovnania cenného papiera. Dátum vyrovnania cenného papiera je dátum po dátume vystavenia cenného papiera, keď sa cenný papier obchoduje s kupujúcim.

• Splatnosť    Povinný argument. Dátum splatnosti cenného papiera. Je to dátum, keď sa končí platnosť cenného papiera.

• Posledný_úrok    Povinný argument. Dátum poslednej výplaty úroku.

• Sadzba    Povinný argument. Ročná úroková miera cenného papiera.

• Ss    Povinný argument. Cena cenného papiera.

• Vyplatenie    Povinný argument. Hodnota vyplatenia cenného papiera na každých 100 EUR nominálnej hodnoty.

• Frekvencia    Povinný argument. Počet platieb ročne. Pre platbu raz ročne frekvencia = 1, pre platbu každý polrok frekvencia = 2, pre platbu každý štvrťrok frekvencia = 4.

• Základ    Voliteľný argument. Typ denného základu, ktorý chcete použiť.

Poznámky

• Microsoft Excel ukladá dátumy ako poradové čísla, aby ich bolo možné použiť vo výpočtoch. Predvolene je 1. január 1900 poradové číslo 1 a 1. január 2008 poradové číslo 39448, pretože je to 39 448 dní po 1. januári 1900.

• Dátum vyrovnania je dátum, kedy kupujúci kúpi kupón, ako je napríklad dlhopis. Dátum splatnosti je dátum uplynutia platnosti kupónu. Predpokladajme napríklad, že 30-ročný dlhopis je vydaný 1. januára 2008 a kupujúci ho kúpi o šesť mesiacov neskôr. Dátum vystavenia by bol 1. január 2008, dátum vyrovnania 1. júl 2008 a dátum splatnosti by bol 1. január 2038, čo je 30 rokov po 1. januári 2008, dátumu vystavenia.

• Vyrovnanie, splatnosť, posledný úrok a základ sa skrátia na celé čísla.

• Ak vyrovnanie, splatnosť alebo last_interest nie sú platným dátumom, funkcia ODDLYIELD vráti #VALUE! .

• Ak je sadzba < 0 alebo ak pr ≤ 0, funkcia ODDLYIELD vráti #NUM! .

• Ak základ < 0 alebo > 4, funkcia ODDLYIELD vráti #NUM! .

• Musí byť splnená nasledujúca podmienka dátumu; V opačnom prípade funkcia ODDLYIELD vráti #NUM! chybová hodnota:

  splatnosť > vyrovnanie > posledný_úrok

• Funkcia ODDLYIELD sa počíta nasledovne:

  

  kde:

  • Ai = počet príslušných dní pre i-té alebo posledné kvázikupónové obdobie v odlišnom období, počítaných dopredu od posledného príslušného dátumu pred dátumom zaručenej ceny

  • DCi = počet dní počítaných v každom i-tom alebo poslednom kvázikupónovom období, limitovaný dĺžkou aktuálneho úrokového obdobia

  • NC = počet kvázikupónových období, ktoré sú obsiahnuté v odlišnom období (ak toto číslo obsahuje zlomok, je zaokrúhlený na najbližšie väčšie celé číslo)

  • NLi = normálna dĺžka (v dňoch) i-tého alebo posledného kvázikupónového obdobia v odlišnom období

Príklad

Vzorové údaje skopírujte do nasledujúcej tabuľky a prilepte ich do bunky A1 nového excelového hárka. Ak chcete, aby vzorce zobrazovali výsledky, označte ich, stlačte kláves F2 a potom stlačte kláves Enter. V prípade potreby môžete upraviť šírku stĺpcov, aby sa údaje zobrazovali celé.