ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ (функция ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ)

В этой статье описаны синтаксис формулы и использование функции ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ в Microsoft Excel.

Описание

Возвращает цену за 100 рублей номинальной стоимости ценных бумаг для нерегулярного (короткого или длинного) первого периода.

Синтаксис

ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ(дата_согл;дата_вступл_в_силу;дата_выпуска;первый_купон;ставка;доход;погашение,частота;[базис])

Важно : Даты должны быть введены с использованием функции ДАТА или как результат вычисления других формул и функций. Например, для указания даты 23 мая 2008 г. воспользуйтесь выражением ДАТА(2008,5,23). Если ввести даты как текст, это может привести к возникновению проблем.

Аргументы функции ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ описаны ниже.

  • Дата_согл    — обязательный аргумент. Дата расчета за ценные бумаги (дата продажи ценных бумаг покупателю, более поздняя, чем дата выпуска).

  • Дата_вступл_в_силу    — обязательный аргумент. Срок погашения ценных бумаг. Эта дата определяет момент, когда истекает срок действия ценных бумаг.

  • Дата_выпуска    — обязательный аргумент. Дата выпуска ценных бумаг.

  • Первый_купон    Обязательный. Дата первой купонной выплаты для ценных бумаг.

  • Ставка    Обязательный. Процентная ставка для ценных бумаг.

  • Доход    — обязательный аргумент. Годовой доход по ценным бумагам.

  • Погашение    — обязательный аргумент. Выкупная стоимость ценных бумаг на 100 рублей номинальной стоимости.

  • Частота    — обязательный аргумент. Количество выплат по купонам за год. Для ежегодных выплат частота равна 1, для полугодовых — 2, для ежеквартальных — 4.

  • Базис    — необязательный аргумент. Используемый способ вычисления дня.

Базис

Способ вычисления дня

0 или опущен

Американский (NASD) 30/360

1

Фактический/фактический

2

Фактический/360

3

Фактический/365

4

Европейский 30/360

Замечания

  • В приложении Microsoft Excel даты хранятся в виде последовательных чисел, что позволяет использовать их в вычислениях. По умолчанию дате 1 января 1900 г. соответствует число 1, а 1 января 2008 г. — число 39 448, поскольку интервал между ними составляет 39 448 дней.

  • Дата соглашения является датой продажи покупателю купона, например облигации. Срок платежа представляет собой дату истечения срока действия купона. Предположим, например, что облигация со сроком действия 30 лет выпущена 1 января 2008 г. и приобретена покупателем через шесть месяцев после выпуска. Датой выпуска будет 1 января 2008 г., датой расчета — 1 июля 2008 г., а срок погашения такой облигации наступит 1 января 2038 г., то есть через 30 лет после даты выпуска.

  • Дата_согл, дата_вступл_в_силу, дата_выпуска, первый_купон и базис усекаются до целых.

  • Если значение аргумента дата_согл, дата_вступл_в_силу, дата_выпуска или первый_купон не является допустимой датой, функция ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ возвращает значение ошибки #ЗНАЧ!.

  • Если ставка < 0 или доход < 0, то функция ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.

  • Если базис < 0 или базис > 4, то функция ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.

  • Должно выполняться следующее условие (в противном случае функция ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!):

    дата_вступл_в_силу > первый_купон > дата_согл > дата_выпуска

  • ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ вычисляется следующим образом:

    Нерегулярный короткий первый купон:

    Уравнение

    где:

    • A = количество дней от начала периода купона до даты расчета (накопленные дни).

    • DSC = количество дней от даты расчета до даты следующего купона.

    • DFC = количество дней от начала периода нерегулярного купона до даты первого купона.

    • E = количество дней в периоде купона.

    • N = количество оплачиваемых купонов между датой расчета и датой погашения. (Если это число является дробным, то оно округляется с избытком до ближайшего целого).

      Нерегулярный длинный первый купон:

      Уравнение

      где:

    • Ai = количество дней от начала i-го (последнего) квазикупонного периода в нерегулярном периоде.

    • DCi = количество дней от указанной даты (или даты выпуска) до первого квазикупона (i = 1) или количество дней в квазикупоне (i = 2,..., i = NC).

    • DSC = количество дней от даты расчета до даты следующего купона.

    • E = количество дней в периоде купона.

    • N = количество оплачиваемых купонов от даты первого фактического купона до даты погашения. (Если это число является дробным, то оно округляется с избытком до ближайшего целого.)

    • NC = количество квазикупонных периодов, укладывающихся в нерегулярный период. Если это число является дробным, то оно округляется с избытком до ближайшего целого.

    • NLi = нормальная продолжительность в днях полного i-го (последнего) квазикупонного периода в нерегулярном периоде.

    • Nq = количество полных квазикупонных периодов от даты расчета до первого купона.

Пример

Скопируйте образец данных из следующей таблицы и вставьте их в ячейку A1 нового листа Excel. Чтобы отобразить результаты формул, выделите их и нажмите клавишу F2, а затем — клавишу ВВОД. При необходимости измените ширину столбцов, чтобы видеть все данные.

Данные

Описание аргумента

11.11.2008

Дата соглашения

01.03.2021

Дата вступления в силу

15.10.2008

Дата выпуска

01.03.2009

Дата первого купона

7,85 %

Процентная ставка по купонам

6,25 %

Процент прибыли

100,00р.

Выкупная стоимость

2

Частота полугодовая

1

Базис фактический/фактический

Формула

Описание

Результат

=ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ(A2;A3;A4;A5;A6;A7;A8;A9;A10)

Цена за 100р. номинальной стоимости ценных бумаг с нерегулярным (коротким или длинным) первым периодом для облигации в соответствии с условиями, указанными в ячейках A2:A10 в качестве аргументов функции.

113,60р.

Совершенствование навыков
Перейти к обучению
Первоочередный доступ к новым возможностям
Присоединиться к программе предварительной оценки Office

Были ли сведения полезными?

Спасибо за ваш отзыв!

Благодарим за отзыв! Возможно, будет полезно связать вас с одним из наших специалистов службы поддержки Office.

×