DURATION (funcția DURATION)

Notă:  Dorim să vă oferim cel mai recent conținut de ajutor, cât mai rapid posibil, în limba dvs. Această pagină a fost tradusă automatizat și poate conține erori gramaticale sau inexactități. Scopul nostru este ca acest conținut să vă fie util. Vă rugăm să ne spuneți dacă informațiile v-au fost utile, în partea de jos a acestei pagini. Aici se află articolul în limba engleză , ca să îl puteți consulta cu ușurință.

Funcția DURATION , una dintre funcțiile financiare, returnează durata Macauley pentru o valoare nominală presupusă de 100 lei. Durata este definită ca medie ponderată de valoarea actuală de flux de numerar, și se utilizează ca o măsură a prețul obligațiunii un răspuns la modificări în randamentul.

Sintaxă

DURATION(tranzacție, maturitate, cupon, produs, frecvență, [bază])

Important: Datele calendaristice ar trebui să fie introduse utilizând funcția de dată sau ca rezultate ale altor formule sau funcții. De exemplu, utilizați DATE(2018,5,23) pentru ziua 23 mai, 2018. Probleme poate apărea dacă datele sunt introduse ca text.

Sintaxa funcției DURATION are următoarele argumente:

  • Tranzacție    Obligatoriu. Este data tranzacției hârtiei de valoare. Data tranzacției hârtiei de valoare este data ulterioară datei emiterii, când hârtia de valoare este tranzacționată cumpărătorului.

  • Maturitate    Obligatoriu. Este data scadenței hârtiei de valoare. Data scadenței este data la care expiră hârtia de valoare.

  • Cupon    Obligatoriu. Este rata anuală de dobândă a hârtiei de valoare.

  • Produs    Obligatoriu. Este rentabilitatea anuală a hârtiei de valoare.

  • Frecvență    Obligatoriu. Este numărul dobânzilor plătite într-un an. Pentru plăți anuale, frecvență = 1; pentru semestriale, frecvență = 2; pentru trimestriale, frecvență = 4.

  • Bază    Opțional. Este tipul bazei de calcul utilizate pentru numărul de zile.

Bază

Baza de calcul pentru zile

0 sau omis

US (NASD) 30/360

1

Actual/actual

2

Actual/360

3

Actual/365

4

European 30/360

Observații

  • Microsoft Excel stochează datele ca numere seriale secvențiale, astfel încât acestea pot fi utilizate în calcule. În mod implicit, 1 ianuarie 1900 este numărul serial 1 și 1 ianuarie 2018 este numărul serial 43101, deoarece este 43,101 zile după 1 ianuarie 1900.

  • Data tranzacției este data un cumpărător cumpărături un cupon, cum ar fi o legătură. Data scadenței este data când expiră un cupon. De exemplu, să presupunem că o legătură de 30 de ani emis pe 1 ianuarie 2018, și este achiziționat un cumpărători șase luni mai târziu. Data emiterii ar fi 1 ianuarie 2018, data de decontare ar fi 1 iulie 2018, și data maturității ar fi 1 ianuarie 2048, care este de 30 de ani după data de 1 ianuarie 2018, problema.

  • Tranzacție, maturitate, frecvență și bază sunt trunchiate la întregi.

  • Dacă tranzacție sau maturitate nu sunt date valide, DURATION întoarce valoarea de eroare #VALUE!.

  • Dacă cupon < 0 sau dacă produs < 0, DURATION întoarce valoarea de eroare #NUM!.

  • Dacă frecvență este un alt număr decât 1, 2 sau 4, DURATION întoarce valoarea de eroare #NUM!.

  • Dacă bază < 0 sau dacă bază > 4, DURATION întoarce valoarea de eroare #NUM!.

  • Dacă tranzacție ≥ maturitate, DURATION întoarce valoarea de eroare #NUM!.

Exemplu

Copiați datele din exemplele din următorul tabel și lipiți-le în celula A1 a noii foi de lucru Excel. Pentru ca formulele să afișeze rezultate, selectați-le, apăsați pe F2, apoi pe Enter. Dacă trebuie, puteți ajusta lățimea coloanei pentru a vedea toate datele.

Date

Descriere

01/07/2018

Data tranzacției

01/01/2048

Data scadenței

8.0 %

Dobânda în procente

9,0%

Rentabilitatea în procente

2

Frecvența este semestrială (vedeți mai sus)

1

Baza de calcul actual/actual (vedeți mai sus)

Formulă

Descriere

Rezultat

=DURATION(A2;A3;A4;A5;A6;A7)

Durata, pentru obligațiunea cu termenii de mai sus

10.9191453

Aveți nevoie de ajutor suplimentar?

Puteți întreba întotdeauna un expert de la Excel Tech Community, puteți obține asistență de la comunitatea Answers sau puteți sugera o caracteristică nouă sau o îmbunătățire pe Excel UserVoice.

Extindeți-vă competențele Office
Explorați instruirea
Fiți primul care obține noile caracteristici
Alăturați-vă utilizatorilor Office Insider

Au fost utile aceste informații?

Vă mulțumim pentru feedback!

Vă mulțumim pentru feedback! Se pare că ar fi util să luați legătura cu unul dintre agenții noștri de asistență Office.

×