ODDLYIELD (funcția ODDLYIELD)

Acest articol descrie sintaxa de formulă și utilizarea funcției ODDLYIELD în Microsoft Excel.

Descriere

Întoarce rentabilitatea unei hârtii de valoare care are ultima perioadă anormală, scurtă sau lungă.

Sintaxă

ODDFYIELD(tranzacție, maturitate, ultim_cupon, rată, pr, rambursare, frecvență, [bază])

Important : Datele calendaristice ar trebui introduse utilizând funcția DATE sau ca rezultate ale altor formule sau funcții. De exemplu, se utilizează DATE(2008;5;23) pentru 23 mai 2008. Dacă datele calendaristice sunt introduse ca text, pot apărea probleme.

Sintaxa funcției ODDLYIELD are următoarele argumente:

  • Tranzacție    Obligatoriu. Este data tranzacției hârtiei de valoare. Data tranzacției hârtiei de valoare este data ulterioară datei emiterii, când hârtia de valoare este tranzacționată cumpărătorului.

  • Maturitate    Obligatoriu. Este data scadenței hârtiei de valoare. Data scadenței este data la care expiră hârtia de valoare.

  • Ultim_cupon    Obligatoriu. Este data ultimei dobânzi a hârtiei de valoare.

  • Rată    Obligatoriu. Este rata dobânzii hârtiei de valoare.

  • Pr    Obligatoriu. Este prețul hârtiei de valoare.

  • Rambursare    Obligatoriu. Este valoarea de rambursare a hârtiei de valoare la 100 LEI valoare nominală.

  • Frecvență    Obligatoriu. Este numărul dobânzilor plătite într-un an. Pentru plăți anuale, frecvență = 1; pentru semestriale, frecvență = 2; pentru trimestriale, frecvență = 4.

  • Bază    Opțional. Este tipul bazei de calcul utilizate pentru numărul de zile.

Bază

Baza de calcul pentru zile

0 sau omis

US (NASD) 30/360

1

Actual/actual

2

Actual/360

3

Actual/365

4

European 30/360

Observații

  • Microsoft Excel stochează datele ca numere seriale secvențiale, astfel încât să poată fi utilizate în calcule. Implicit, 1 ianuarie 1900 este numărul serial 1 și 1 ianuarie 2008 este numărul serial 39448 pentru că sunt 39.448 de zile după 1 ianuarie 1900.

  • Data tranzacției este data la care un cumpărător achiziționează un cupon, cum ar fi o obligațiune. Data scadenței este data la care expiră un cupon. De exemplu, să presupunem o obligațiune pe 30 de ani care este emisă la 1 ianuarie 2008 și este achiziționată de un cumpărător peste șase luni. Data emiterii va fi 1 ianuarie 2008, data tranzacției va fi 1 iulie 2008 și data scadenței va fi 1 ianuarie 2038, la 30 de ani de la data emiterii, 1 ianuarie 2008.

  • Tranzacție, maturitate, ultim_cupon și bază sunt trunchiate la întregi.

  • Dacă tranzacție, maturitate sau ultim_cupon nu sunt date calendaristice valide, ODDLYIELD întoarce valoarea de eroare #VALOARE!.

  • Dacă rată < 0 sau dacă pr ≤ 0, ODDLYIELD întoarce valoarea de eroare #NUM!.

  • Dacă bază < 0 sau dacă bază > 4, ODDLYIELD întoarce valoarea de eroare #NUM!.

  • Datele trebuie să satisfacă următoarele condiții, altfel, ODDLYIELD întoarce valoarea de eroare #NUM!:

    maturitate > tranzacție > ultim_cupon

  • ODDLYIELD se calculează după cum urmează:

    Ecuație

    unde:

    • Ai = numărul de zile de tranziție pentru a i-a sau ultima perioadă de quasi-cupon din perioada anormală, contorizând înainte, de la data ultimei dobânzi plătită dinaintea rambursării.

    • DCi = numărul de zile contorizate în a i-a sau în ultima perioadă de quasi-cupon, ca fiind delimitate de lungimea perioadei de cupon actuale.

    • NC = numărul de perioade de quasi-cupon cuprinse în perioada anormală; dacă acest număr conține o fracție, el va fi mărit până la următorul număr întreg.

    • NLi = lungimea normală în zile, a celei de-a i-a sau ultimei perioade de quasi-cupon din cadrul perioadei anormale.

Exemplu

Copiați datele din exemplele din următorul tabel și lipiți-le în celula A1 a noii foi de lucru Excel. Pentru ca formulele să afișeze rezultate, selectați-le, apăsați pe F2, apoi pe Enter. Dacă trebuie, puteți ajusta lățimea coloanei pentru a vedea toate datele.

Date

Descrierea argumentului

20.04.08

Data tranzacției

15.06.08

Data scadenței

24.12.07

Data ultimei dobânzi

3,75%

Dobânda în procente

99,875 lei

Preț

100 lei

Valoarea de rambursare

2

Frecvența este semestrială

0

Baza de calcul este 30/360

Formulă

Descriere

Rezultat

=ODDLYIELD(A2; A3; A4; A5; A6; A7; A8; A9)

Rentabilitatea unei hârtii de valoare care are o ultimă perioadă anormală, scurtă sau lungă, pentru obligațiunea folosind termenii din celulele A2:A10 ca argumente ale funcției. Rezultatul este 0,04519 sau 4,52%.

4,52%

Extindeți-vă competențele
Explorați instruirea
Fiți primul care obține noile caracteristici
Alăturați-vă utilizatorilor Office Insider

Au fost utile aceste informații?

Vă mulțumim pentru feedback!

Vă mulțumim pentru feedback! Se pare că ar fi util să luați legătura cu unul dintre agenții noștri de asistență Office.

×