ODDFPRICE (funcția ODDFPRICE)

Acest articol descrie sintaxa de formulă și utilizarea funcției ODDFPRICE în Microsoft Excel.

Descriere

Întoarce prețul la 100 LEI valoare nominală pentru o hârtie de valoare care are prima perioadă anormală (scurtă sau lungă), în care nu se plătesc dobânzi sau se plătesc dobânzi parțiale.

Sintaxă

ODDFPRICE (tranzacție, maturitate, emis, prim_cupon, rată, produs, rambursare, frecvență, [bază])

Important : Datele calendaristice ar trebui introduse utilizând funcția DATE sau ca rezultate ale altor formule sau funcții. De exemplu, se utilizează DATE(2008;5;23) pentru 23 mai 2008. Dacă datele calendaristice sunt introduse ca text, pot apărea probleme.

Sintaxa funcției ODDFPRICE are următoarele argumente:

  • Tranzacție    Obligatoriu. Este data tranzacției hârtiei de valoare. Data tranzacției hârtiei de valoare este data ulterioară datei emiterii, când hârtia de valoare este tranzacționată cumpărătorului.

  • Maturitate    Obligatoriu. Este data scadenței hârtiei de valoare. Data scadenței este data la care expiră hârtia de valoare.

  • Emis    Obligatoriu. Este data emiterii hârtiei de valoare.

  • Prim_cupon    Obligatoriu. Este data primei dobânzi a hârtiei de valoare.

  • Rată    Obligatoriu. Este rata dobânzii hârtiei de valoare.

  • Produs    Obligatoriu. Este rentabilitatea anuală a hârtiei de valoare.

  • Rambursare    Obligatoriu. Este valoarea de rambursare a hârtiei de valoare la 100 LEI valoare nominală.

  • Frecvență    Obligatoriu. Este numărul dobânzilor plătite într-un an. Pentru plăți anuale, frecvență = 1; pentru semestriale, frecvență = 2; pentru trimestriale, frecvență = 4.

  • Bază    Opțional. Este tipul bazei de calcul utilizate pentru numărul de zile.

Bază

Baza de calcul pentru zile

0 sau omis

US (NASD) 30/360

1

Actual/actual

2

Actual/360

3

Actual/365

4

European 30/360

Observații

  • Microsoft Excel stochează datele ca numere seriale secvențiale, astfel încât să poată fi utilizate în calcule. Implicit, 1 ianuarie 1900 este numărul serial 1 și 1 ianuarie 2008 este numărul serial 39448 pentru că sunt 39.448 de zile după 1 ianuarie 1900.

  • Data tranzacției este data la care un cumpărător achiziționează un cupon, cum ar fi o obligațiune. Data scadenței este data la care expiră un cupon. De exemplu, să presupunem o obligațiune pe 30 de ani care este emisă la 01.01.2008 și este achiziționată de un cumpărător peste șase luni. Data emiterii va fi 01.01.2008, data tranzacției va fi 01.07.2008 și data scadenței va fi 01.01.2038, la 30 de ani de la data emiterii, 01.01.2008.

  • Tranzacție, maturitate, emis, prim_cupon și bază sunt trunchiate la întregi.

  • Dacă tranzacție, maturitate, emis sau prim_cupon nu sunt date calendaristice valide, ODDFPRICE întoarce valoarea de eroare #VALUE!.

  • Dacă rată < 0 sau dacă produs < 0, ODDFPRICE întoarce valoarea de eroare #NUM!.

  • Dacă bază < 0 sau dacă bază > 4, ODDFPRICE întoarce valoarea de eroare #NUM!.

  • Datele trebuie să îndeplinească următoarele condiții, altfel, ODDFPRICE întoarce valoarea de eroare #NUM!:

    maturitate > prim_cupon > tranzacție > emis

  • ODDFPRICE se calculează după cum urmează:

    Cuponul din prima perioadă anormală scurtă:

    Ecuație

    unde:

    • A = numărul de zile de la începutul perioadei de cupon până la data tranzacției (zile pierdute).

    • DSC = numărul de zile de la tranzacție până la următoarea plată a dobânzii.

    • DFC = numărul de zile de la începutul primei perioade anormale până la data primei dobânzi.

    • E = numărul de zile din perioada de cupon.

    • N = numărul de dobânzi plătibile între data tranzacției și data rambursării. (Dacă acest număr conține o fracție, el este mărit până la următorul număr întreg.)

      Cuponul din prima perioadă anormală lungă:

      Ecuație

      unde:

    • Ai = numărul de zile de la începutul celei de-a i-a sau ultimei perioade de quasi-cupon din cadrul perioadei anormale.

    • DCi = numărul de zile de la ziua datării (sau data emiterii) până la primul quasi-cupon (i = 1) sau numărul de zile dintr-o perioadă de quasi-cupon (i = 2,..., i = NC).

    • DSC = numărul de zile de la tranzacție până la următoarea dată de plată a dobânzii.

    • E = numărul de zile din perioada cuponului.

    • N = număr de dobânzi plătibile între prima dată reală de plată a dobânzii și data rambursării. (Dacă acest număr conține o fracție, el este mărit până la următorul număr întreg.)

    • NC = numărul de perioade de quasi-cupon care sunt cuprinse în perioada anormală. (Dacă acest număr conține o fracție, el este mărit până la următorul număr întreg.)

    • NLi = lungimea normală în zile a celei dea i-a sau ultimei perioade complete de quasi-cupon cuprinse în perioada anormală.

    • Nq = numărul perioadelor întregi de quasi-cupon dintre data tranzacției și prima dobândă.

Exemplu

Copiați datele din exemplele din următorul tabel și lipiți-le în celula A1 a noii foi de lucru Excel. Pentru ca formulele să afișeze rezultate, selectați-le, apăsați pe F2, apoi pe Enter. Dacă trebuie, puteți ajusta lățimea coloanei pentru a vedea toate datele.

Date

Descrierea argumentului

11.11.08

Data tranzacției

01.03.21

Data scadenței

15.10.08

Data emiterii hârtiei de valoare

01.03.09

Data primei dobânzi

7,85%

Dobânda în procente

6,25%

Rentabilitatea în procente

100,00 lei

Valoarea de rambursare

2

Frecvența este semestrială

1

Actual/actual

Formulă

Descriere

Rezultat

=ODDFPRICE(A2; A3; A4; A5; A6; A7; A8; A9; A10)

Prețul pe 100 lei valoare nominală al unei hârtii de valoare care are o primă perioadă anormală, scurtă sau lungă, pentru o obligațiune folosind condițiile din celulele A2:A10 drept argumente pentru funcție.

113,60 lei

Extindeți-vă competențele
Explorați instruirea
Fiți primul care obține noile caracteristici
Alăturați-vă utilizatorilor Office Insider

Au fost utile aceste informații?

Vă mulțumim pentru feedback!

Vă mulțumim pentru feedback! Se pare că ar fi util să luați legătura cu unul dintre agenții noștri de asistență Office.

×