TAXAJUROS (função TAXAJUROS)

Este artigo descreve a sintaxe da fórmula e a utilização da função TAXAJUROS no Microsoft Excel.

Descrição

Devolve a taxa de juros de um título para um investimento completo e seguro.

Sintaxe

TAXAJUROS(liquidação; vencimento; desconto; resgate; [base])

Importante: As datas devem ser introduzidas utilizando a função DATA ou como resultados de outras fórmulas ou funções. Por exemplo, utilize DATA(2008;5;23) para o dia 23 de maio de 2008. Podem ocorrer problemas se as datas forem introduzidas como texto.

A sintaxe da função TAXAJUROS tem os argumentos seguintes:

  • Liquidação    Obrigatório. É a data da liquidação do título. A data da liquidação do título é a data que se segue à data de emissão, depois do título ter sido transacionado pelo comprador.

  • Vencimento    Obrigatório. A data de vencimento do título. A data de vencimento é a data de expiração do título.

  • Investimento    Obrigatório. É a quantia investida no título.

  • Reembolso    Obrigatório. Corresponde à quantia a ser recebida na data de vencimento.

  • Base    Opcional. O tipo de base de contagem diária a utilizar.

Base

Base de contagem diária

0 ou omitido

Americana (NASD) 30/360

1

Real/real

2

Real/360

3

Real/365

4

Europeia 30/360

Observações

  • O Microsoft Excel armazena datas como números de série sequenciais, para que possam ser utilizadas em cálculos. Por predefinição, a data 1 de janeiro de 1900 é o número de série 1 e, 1 de janeiro de 2008 é o número de série 39448, porque corresponde a 39.448 dias depois de 1 de janeiro de 1900.

  • A data de liquidação é a data em que um comprador adquire um cupão, como, por exemplo um título. A data de vencimento é a data em que um cupão expira. Por exemplo, suponha que um título a 30 anos é emitido a 1 de janeiro de 2008 e que é adquirido por um comprador seis meses mais tarde. A data de emissão seria 1 de janeiro de 2008, a data de liquidação seria 1 de julho de 2008 e a data de vencimento seria 1 de janeiro de 2038, que são 30 anos depois de 1 de janeiro de 2008, data de emissão.

  • Liquidação, vencimento e base estão truncados para números inteiros.

  • Se a liquidação ou o vencimento não forem datas válidas, TAXAJUROS devolve o valor de erro #VALOR!.

  • Se investimento ≤ 0 ou reembolso ≤ 0, TAXAJUROS devolve o valor de erro #NÚM!.

  • Se a base < 0 ou se a base > 4, TAXAJUROS devolve o valor de erro #NÚM!.

  • Se liquidação ≥ vencimento, TAXAJUROS devolve o valor de erro #NÚM!.

  • TAXAJUROS é calculado da seguinte forma:

    Equação

    em que:

    • B = número de dias num ano, dependendo da base anual.

    • DIM = número de dias desde a liquidação ao vencimento.

Exemplo

Copie os dados de exemplo na tabela seguinte e cole-os na célula A1 de uma nova folha de cálculo do Excel. Para que as fórmulas mostrem resultados, selecione-as, prima F2 e, em seguida, prima ENTER. Se pretender, pode ajustar as larguras das colunas para ver todos os dados.

Dados

Descrição

15/2/2008

Data da liquidação

15/5/2008

Data de vencimento

€ 1.000.000

Investimento

€ 1.014.420

Valor do reembolso

2

Base real/360

Fórmula

Descrição (Resultado)

Resultado

=TAXAJUROS(A2;A3;A4;A5;A6)

Taxa de desconto para os termos do título (0,05768 ou 5,77%)

5,77%

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