OTN (função OTN)

Este artigo descreve a sintaxe da fórmula e a utilização da função OTN no Microsoft Excel.

Descrição

Devolve o rendimento de um título equivalente a uma Obrigação do Tesouro.

Sintaxe

OTN(liquidação; vencimento; desconto)

Importante: As datas devem ser introduzidas utilizando a função DATA ou como resultados de outras fórmulas ou funções. Por exemplo, utilize DATA(2008;5;23) para o dia 23 de maio de 2008. Podem ocorrer problemas se as datas forem introduzidas como texto.

A sintaxe da função OTN tem os seguintes argumentos:

  • Liquidação    Obrigatório. É a data de liquidação da Obrigação do Tesouro. A data de liquidação do título é a data que se segue à data de emissão da Obrigação do Tesouro depois de ser transacionada pelo comprador.

  • Vencimento    Obrigatório. É a data de vencimento da Obrigação do Tesouro. A data de vencimento é a data de expiração da Obrigação do Tesouro.

  • Desconto    Obrigatório. É a taxa de desconto da Obrigação do Tesouro.

Observações

  • O Microsoft Excel armazena datas como números de série sequenciais, para que possam ser utilizadas em cálculos. Por predefinição, a data 1 de janeiro de 1900 é o número de série 1 e, 1 de janeiro de 2008 é o número de série 39448, porque corresponde a 39.448 dias depois de 1 de janeiro de 1900.

  • Liquidação e vencimento são truncados para valores inteiros.

  • Se a liquidação ou o vencimento não forem datas válidas, OTN devolve o valor de erro #VALOR!.

  • Se desconto ≤ 0, OTN devolve o valor de erro #NÚM!.

  • Se liquidação > vencimento ou se vencimento forem mais de um ano depois de liquidação, OTN devolve o valor de erro #NÚM!.

  • OTN é calculada como OTN = (365 x taxa)/360-(taxa x DSM), onde DSM é o número de dias entre a liquidação e o vencimento calculados de acordo com a base de 360 dias por ano.

Exemplo

Copie os dados de exemplo na tabela seguinte e cole-os na célula A1 de uma nova folha de cálculo do Excel. Para que as fórmulas mostrem resultados, selecione-as, prima F2 e, em seguida, prima ENTER. Se pretender, pode ajustar as larguras das colunas para ver todos os dados.

Dados

Descrição

31/3/2008

Data da liquidação

01/06/2008

Data de vencimento

9,14%

Percentagem da taxa de desconto

Fórmula

Descrição

Resultado

=OTN(A2;A3;A4)

O lucro do título equivalente a uma obrigação do Tesouro com os termos em A2, A3 e A4 (0,09415 ou 9,42%).

9,42%

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