LUCRO (função LUCRO)

Este artigo descreve a sintaxe da fórmula e a utilização da função LUCRO no Microsoft Excel.

Descrição

Devolve o lucro de um título que paga juros periódicos. Utilize LUCRO para calcular o lucro do título.

Sintaxe

LUCRO(liquidação;vencimento;taxa;lcr;resgate;frequência;[base])

Importante: As datas devem ser introduzidas utilizando a função DATA ou como resultados de outras fórmulas ou funções. Por exemplo, utilize DATA(2008;5;23) para o dia 23 de maio de 2008. Podem ocorrer problemas se as datas forem introduzidas como texto.

A sintaxe da função LUCRO tem os seguintes argumentos:

  • Liquidação    Obrigatório. É a data da liquidação do título. A data da liquidação do título é a data que se segue à data de emissão, depois do título ter sido transacionado pelo comprador.

  • Vencimento    Obrigatório. A data de vencimento do título. A data de vencimento é a data de expiração do título.

  • Taxa    Obrigatório. É a taxa anual do cupão do título.

  • Pr    Obrigatório. É o preço do título por € 100 do valor nominal.

  • Reembolso    Obrigatório. É o valor de reembolso do título de € 100 de valor nominal.

  • Frequência    Obrigatório. O número de pagamentos de cupões por ano. Para pagamentos anuais, frequência = 1; para semestrais, frequência = 2; para trimestrais, frequência = 4.

  • Base    Opcional. O tipo de base de contagem diária a utilizar.

Base

Base de contagem diária

0 ou omitido

Americana (NASD) 30/360

1

Real/real

2

Real/360

3

Real/365

4

Europeia 30/360

Observações

  • O Microsoft Excel armazena datas como números de série sequenciais, para que possam ser utilizadas em cálculos. Por predefinição, a data 1 de janeiro de 1900 é o número de série 1 e, 1 de janeiro de 2008 é o número de série 39448, porque corresponde a 39.448 dias depois de 1 de janeiro de 1900.

  • A data de liquidação é a data em que um comprador adquire um cupão, como por exemplo um título. A data de vencimento é a data em que um cupão expira. Por exemplo, suponha que um título a 30 anos é emitido a 1 de janeiro de 2008 e que é adquirido por um comprador seis meses mais tarde. A data de emissão seria 1 de janeiro de 2008, a data de liquidação seria 1 de julho de 2008 e a data de vencimento seria 1 de janeiro de 2038, que são 30 anos depois de 1 de janeiro de 2008, data de emissão.

  • Liquidação, vencimento, frequência e base estão truncados para números inteiros.

  • Se a liquidação ou o vencimento não forem datas válidas, LUCRO devolve o valor de erro #VALOR!.

  • Se taxa < 0, LUCRO devolve o valor de erro #NÚM!.

  • Se pr ≤ 0 ou se reembolso ≤ 0, LUCRO devolve o valor de erro #NÚM!.

  • Se frequência for um número diferente de 1, 2, ou 4, LUCRO devolve o valor de erro #NÚM!.

  • Se base < 0 ou se a base > 4, LUCRO devolve o valor de erro #NÚM!.

  • Se liquidação ≥ vencimento, LUCRO devolve o valor de erro #NÚM!.

  • Se existir um período de cupão ou menos até ao reembolso, LUCRO é calculado da seguinte forma:

    Equação

    em que:

    • A = número de dias desde o início do período de cupão até à data de liquidação (dias obtidos).

    • DSR = número de dias desde a data de liquidação até à data de reembolso.

    • E = número de dias no período de cupão.

  • Se existir mais de um período de cupão até ao reembolso, LUCRO é calculado através de 100 iterações. A resolução utiliza o método Newton, baseado na fórmula utilizada pela função PREÇO. O lucro é alterado até que o preço previsto com base no lucro se aproxime do preço.

Exemplo

Copie os dados de exemplo na tabela seguinte e cole-os na célula A1 de uma nova folha de cálculo do Excel. Para que as fórmulas mostrem resultados, selecione-as, prima F2 e, em seguida, prima ENTER. Se pretender, pode ajustar as larguras das colunas para ver todos os dados.

Dados

Descrição

15-Fev-08

Data da liquidação

15-Nov-16

Data de vencimento

5,75%

Percentagem do cupão

95,04287

Preço

€ 100

Valor do reembolso

2

Frequência é semestral (consultar acima)

0

Base 30/360 (consultar acima)

Fórmula

Descrição (Resultado)

Resultado

=LUCRO(A2;A3;A4;A5;A6;A7;A8)

O lucro para o título com os termos acima indicados (0,065 ou 6,5%)

6,5%

Aumente os seus conhecimentos do Office
Explore as formações
Seja o primeiro a obter novas funcionalidades
Adira ao Office Insider

As informações foram úteis?

Obrigado pelos seus comentários!

Obrigado pelo seu feedback! Parece que poderá ser benéfico reencaminhá-lo para um dos nossos agentes de suporte do Office.

×