LUCRO (Função LUCRO)

Este artigo descreve a sintaxe da fórmula e o uso da função LUCRO no Microsoft Excel.

Descrição

Retorna o lucro de um título que paga juros periódicos. Use LUCRO para calcular o lucro de um título.

Sintaxe

LUCRO(liquidação, vencimento, taxa, pr, resgate, frequência, [base])

Importante : As datas devem ser inseridas usando a função DATA ou como resultado de outras fórmulas ou funções. Por exemplo, use DATA(2008;5;23) para 23 de maio de 2008. Poderão ocorrer problemas se as datas forem inseridas como texto.

A sintaxe da função LUCRO tem os seguintes argumentos:

  • Liquidação    Obrigatório. A data de liquidação do título. A data de liquidação do título é a data após a data de emissão em que o título foi negociado com o cliente.

  • Vencimento    Obrigatório. A data de vencimento do título. A data de vencimento é a data em que o título expira.

  • Taxa    Obrigatório. A taxa de cupom anual do título.

  • Pr    Obrigatório. O preço do título por R$ 100 de valor nominal.

  • Resgaste    Obrigatório. O valor de resgate do título por R$ 100 de valor nominal.

  • Frequência    Obrigatório. O número de pagamentos de cupom por ano. Para pagamento anual, frequência = 1; para semestral, frequência = 2; para trimestral, frequência = 4.

  • Base    Opcional. O tipo de base de contagem diária a ser usado.

Base

Base de contagem diária

0 ou não especificado

USA (NASD) 30/360

1

Real/real

2

Real/360

3

Real/365

4

Europeu 30/360

Comentários

  • O Microsoft Excel armazena datas como números de série sequenciais para que elas possam ser usadas em cálculos. Por padrão, 1° de janeiro de 1900 é o número de série 1, enquanto 1° de janeiro de 2008 é o número de série 39448 porque está a 39.448 dias depois de 1° de janeiro de 1900.

  • A data de liquidação é a data em que um cliente compra um cupom, como um título, por exemplo. A data de vencimento é a data em que o cupom expira. Por exemplo, imagine que um título de 30 anos seja emitido em 1º de janeiro de 2008 e comprado por um cliente seis meses depois. A data de emissão seria 1º de janeiro de 2008, a data de liquidação, 1º de julho de 2008 e a data de vencimento, 1º de janeiro de 2038, ou seja, 30 anos após 1º de janeiro de 2008, a data de emissão.

  • Liquidação, vencimento, frequência e base são truncados para números inteiros.

  • Se liquidação ou vencimento não for uma data válida, LUCRO retornará o valor de erro #VALOR!.

  • Se taxa < 0, LUCRO retornará o valor de erro #NÚM!.

  • Se pr ≤ 0 ou resgate ≤ 0, LUCRO retornará o valor de erro #NÚM!.

  • Se frequência for qualquer número diferente de 1, 2 ou 4, LUCRO retornará o valor de erro #NÚM!.

  • Se base < 0 ou > 4, LUCRO retornará o valor de erro #NÚM!.

  • Se liquidação ≥ vencimento, LUCRO retornará o valor de erro #NÚM!.

  • Se houver um período de cupom ou menos até o resgate, LUCRO será calculado da seguinte maneira:

    Equação

    onde:

    • A = número de dias do início do período de cupom até a data de liquidação (dias acumulados).

    • DSR = número de dias da data de liquidação até a data de resgate.

    • E = número de dias no período de cupom.

  • Se houver mais de um período de cupom até o resgate, LUCRO será calculado em uma centena de iterações. A resolução usa o método Newton, com base na fórmula utilizada para a função PREÇO. O lucro é alterado até que o preço estimado com base no lucro fique mais próximo do preço.

Exemplo

Copie os dados de exemplo da tabela a seguir e cole-os na célula A1 de uma nova planilha do Excel. Para as fórmulas mostrarem resultados, selecione-as, pressione F2 e pressione Enter. Se precisar, você poderá ajustar as larguras das colunas para ver todos os dados.

Dados

Descrição

15.02.08

Data de liquidação

15.11.16

Data de vencimento

5,75%

Porcentagem de cupom

95,04287

Preço

$100

Valor de resgate

2

Frequência semestral (veja acima)

0

Base 30/360 (veja acima)

Fórmula

Descrição (Resultado)

Resultado

=LUCRO(A3;A4;A5;A6;A7;A8)

O lucro do título de acordo com as condições estipuladas acima (0,065 ou 6,5%)

6,5%

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