ODDFYIELD 함수

이 문서에서는 Microsoft Excel의 ODDFYIELD 함수에 사용되는 수식 구문과 이 함수를 사용하는 방법을 설명합니다.

설명

첫 이수 기간이 경상 이수 기간과 다른(짧거나 긴) 유가 증권의 수익률을 반환합니다.

구문

ODDFYIELD(settlement, maturity, issue, first_coupon, rate, pr, redemption, frequency, [basis])

중요: 날짜는 DATE 함수를 사용하거나 다른 수식 또는 함수의 결과로 입력해야 합니다. 예를 들어 2008년 5월 23일에 대해서는 DATE(2008,5,23)을 사용합니다. 날짜를 텍스트로 입력하면 문제가 발생할 수 있습니다.

ODDFYIELD 함수 구문에는 다음과 같은 인수가 사용됩니다.

  • settlement    필수 요소입니다. 유가 증권의 결산일입니다. 즉, 유가 증권이 매수자에게 매도된 발행일 다음 날입니다.

  • maturity    필수 요소입니다. 유가 증권의 만기일입니다. 즉, 유가 증권이 만기가 되는 날짜입니다.

  • issue    필수 요소입니다. 유가 증권의 발행일입니다.

  • first_coupon    필수 요소입니다. 유가 증권의 최초 이자 지급일입니다.

  • rate    필수 요소입니다. 유가 증권의 이자율입니다.

  • pr    필수 요소입니다. 유가 증권의 가격입니다.

  • redemption    필수 요소입니다. 액면가 $100당 유가 증권의 상환액입니다.

  • frequency    필수 요소입니다. 연간 이자 지급 횟수입니다. 1년에 한 번 지급하면 frequency = 1, 반년에 한 번 지급하면 frequency = 2, 분기마다 지급하면 frequency = 4로 표시합니다.

  • basis    선택 요소입니다. 날짜 계산 기준입니다.

basis

날짜 계산 기준

0 또는 생략

미국(NASD) 30/360

1

실제/실제

2

실제/360

3

실제/365

4

유럽 30/360

주의

  • 날짜는 계산에 사용할 수 있도록 순차적인 일련 번호로 저장됩니다. 기본적으로 1900년 1월 1일이 일련 번호 1이고, 2008년 1월 1일은 1900년 1월 1일에서 39,448일째 날이므로 일련 번호 39448이 됩니다.

  • 결산일은 증권(예: 채권)이 팔린 날짜이며 만기일은 증권이 만기되는 날입니다. 예를 들어 30년 만기 채권이 2008년 1월 1일에 발행되고 6개월 후에 팔렸을 때 발행일은 2008년 1월 1일이며 결산일은 2008년 7월 1일이고 만기일은 발행일에서 30년 후인 2038년 1월 1일입니다.

  • settlement, maturity, issue, first_coupon 및 basis는 정수로 변환되며 소수점 이하는 무시됩니다.

  • settlement, maturity, issue 또는 first_coupon이 유효한 날짜가 아니면 ODDFYIELD에서 #VALUE! 오류 값이 반환됩니다.

  • rate < 0 또는 pr ≤ 0이면 ODDFYIELD에서 #NUM! 오류 값이 반환됩니다.

  • basis < 0 또는 basis > 4이면 ODDFYIELD에서 #NUM! 오류 값이 반환됩니다.

  • 다음 날짜 조건이 만족되지 않으면 ODDFYIELD에서 #NUM! 오류 값이 반환됩니다.

    maturity > first_coupon > settlement > issue

  • Excel에서는 반복 기법을 사용하여 ODDFYIELD 함수를 계산합니다. 이 함수는 ODDFPRICE 함수에 사용하는 수식을 기반으로 Newton 식을 사용합니다. 주어진 수익률의 예측 가격이 해당 가격에 근접할 때까지 수익률 변경이 100회까지 반복됩니다. ODDFYIELD에서 사용하는 수식에 대한 자세한 내용은 ODDFPRICE를 참조하세요.

예제

다음 표의 예제 데이터를 복사하여 새 Excel 워크시트의 A1 셀에 붙여 넣습니다. 수식의 결과를 표시하려면 수식을 선택하고 F2 키를 누른 다음 Enter 키를 누릅니다. 필요한 경우 열 너비를 조정하면 데이터를 모두 표시할 수 있습니다.

데이터

인수 설명

2008-11-11

결산일입니다.

2021-03-01

만기일입니다.

2008-10-15

발행일입니다.

2009-03-01

최초 이자 지급일입니다.

5.75%

이자율입니다.

84.50

가격입니다.

100

상환액입니다.

2

frequency는 반년에 한 번입니다.

0

30/360 기준이 적용됩니다.

수식

설명

결과

=ODDFYIELD(A2, A3, A4, A5, A6, A7, A8, A9, A10)

A2:A10 셀의 조건을 함수의 인수로 사용하여 첫 이수 기간이 경상 이수 기간과 다른(짧거나 긴) 유가 증권의 수익률을 반환합니다. 결과는 0.0772, 즉 7.72%입니다.

7.72%

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