DURATION 함수

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재무 함수중 하나인 DURATION 함수 액면가 $ 100에 대 한 Macauley 듀레이션을 반환합니다. 기간 현금 흐름의 현재 가치의가 중된 평균으로 정의 되 고 수익률의 변경 내용에 대 한 채권 가격 응답 측정으로 사용 됩니다.

구문

DURATION(settlement, maturity, coupon, yld, frequency, [basis])

중요: 날짜는 DATE 함수를 사용 하 여 하거나 다른 수식이 나 함수의 결과로 입력 해야 합니다. 예를 들어 5 월 2018 23 일에 대해 DATE(2018,5,23)를 사용 합니다. 텍스트로 날짜를 입력 하는 경우 문제가 발생할 수 있습니다.

DURATION 함수 구문에는 다음과 같은 인수가 사용:

  • settlement    필수 요소입니다. 유가 증권의 결산일입니다. 즉, 유가 증권이 매수자에게 매도된 발행일 다음 날입니다.

  • maturity    필수 요소입니다. 유가 증권의 만기일입니다. 즉, 유가 증권이 만기가 되는 날짜입니다.

  • coupon    필수 요소입니다. 유가 증권의 연간 확정 금리입니다.

  • yld    필수 요소입니다. 유가 증권의 연간 수익률입니다.

  • frequency    필수 요소입니다. 연간 이자 지급 횟수입니다. 1년에 한 번 지급하면 frequency = 1, 반년에 한 번 지급하면 frequency = 2, 분기마다 지급하면 frequency = 4로 표시합니다.

  • basis    선택 요소입니다. 날짜 계산 기준입니다.

basis

날짜 계산 기준

0 또는 생략

미국(NASD) 30/360

1

실제/실제

2

실제/360

3

실제/365

4

유럽 30/360

주의

  • Microsoft Excel 계산에 사용할 수 있도록 순차적인 일련 번호로 날짜를 저장 합니다. 기본적으로 1900 년 1 월 1 일이 일련 번호 1이 고 2018 년 1 월 1은 1900 년 1 월 1 일 이후에 43,101 일 일련 번호 43101 합니다.

  • 결산일 구매자 구매 같은 조건의 채권 쿠폰 날짜입니다. 만기일 쿠폰 만료 날짜입니다. 예를 들어 30 년 채권 2018, 1 월 1에서 발급 하 고 6 개월 후 구매자 하 여 구입 합니다. 발행일 2018 년 1 월 1, 하다, 결산일 2018, 7 월 1 하다 및의 만기일 2048, 1 월 1 하다는 30 년 이후 연도 2018, 1 월 1 발행일입니다.

  • settlement, maturity, frequency 및 basis는 정수로 변환되며 소수점 이하는 무시됩니다.

  • settlement나 maturity가 유효한 날짜가 아니면 #VALUE! 오류 값이 반환됩니다.

  • coupon < 0 또는 yld < 0이면 #NUM! 오류 값이 반환됩니다.

  • frequency가 1, 2, 4 이외의 숫자이면 #NUM! 오류 값이 반환됩니다.

  • basis < 0 또는 basis > 4이면 #NUM! 오류 값이 반환됩니다.

  • settlement ≥ maturity이면 #NUM! 오류 값이 반환됩니다.

예제

다음 표의 예제 데이터를 복사하여 새 Excel 워크시트의 A1 셀에 붙여 넣습니다. 수식의 결과를 표시하려면 수식을 선택하고 F2 키를 누른 다음 Enter 키를 누릅니다. 필요한 경우 열 너비를 조정하면 데이터를 모두 표시할 수 있습니다.

데이터

설명

07/01/2018

결산일입니다.

01/01/2048

만기일입니다.

8.0%

이자율입니다.

9.0%

수익률입니다.

2

frequency는 반년에 한 번입니다. 위 내용을 참조하세요.

1

실제/실제 기준이 적용됩니다. 위 내용을 참조하세요.

수식

설명

결과

=DURATION(A2,A3,A4,A5,A6,A7)

위와 같은 조건의 채권에 대한 듀레이션을 계산합니다.

10.9191453

추가 지원

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