PREZZO (funzione PREZZO)

Questo articolo descrive la sintassi della formula e l'uso della funzione PREZZO in Microsoft Excel.

Descrizione

Restituisce il prezzo di un titolo dal valore nominale di € 100 che paga interessi periodici.

Sintassi

PREZZO(liquid; scad; tasso_int; rend; prezzo_rimb; num_rate; [base])

Importante: Le date devono essere immesse usando la funzione DATA o devono essere il risultato di altre formule o funzioni. Usare ad esempio DATA(2008;5;23) per il 23 maggio 2008. Possono verificarsi dei problemi se le date vengono immesse come testo.

Gli argomenti della sintassi della funzione PREZZO sono i seguenti:

  • Liquid    Obbligatorio. Data di liquidazione del titolo, ovvero la data, successiva alla data di emissione, in cui il titolo viene venduto al compratore.

  • Scad    Obbligatorio. Data di scadenza del titolo, ovvero la data in cui il titolo scade.

  • Tasso_int    Obbligatorio. Tasso di interesse annuo del titolo.

  • Rend    Obbligatorio. Rendimento annuo del titolo.

  • Prezzo_rimb    Obbligatorio. Valore di rimborso del titolo per valore nominale di € 100.

  • Num_rate    Obbligatorio. Numero di pagamenti per anno. Se i pagamenti sono annuali, num_rate = 1; se sono semestrali, num_rate = 2; se sono trimestrali, num_rate = 4.

  • Base    Facoltativo. Tipo di base da usare per il conteggio dei giorni.

Base

Base per il conteggio dei giorni

0 oppure omesso

Americana - NASD (Associazione nazionale operatori di borsa, National Association of Securities Dealers) 30/360

1

Effettivo/effettivo

2

Effettivo/360

3

Effettivo/365

4

Europea 30/360

Osservazioni

  • Per poter essere usate nei calcoli, le date vengono memorizzate come numeri seriali in sequenza. Per impostazione predefinita, 1 gennaio 1900 è il numero seriale 1 e 1 gennaio 2008 è il numero seriale 39448 essendo trascorsi 39.448 giorni dal 1 gennaio 1900.

  • La data di liquidazione è la data in cui il compratore acquista una cedola, ad esempio un'obbligazione. La data di scadenza è la data in cui il titolo scade. Si supponga, ad esempio, che un'obbligazione trentennale venga emessa il 1 gennaio 2008 e acquistata da un compratore sei mesi dopo; in questo caso la data di emissione sarà 1 gennaio 2008 e la data di scadenza 1 gennaio 2038, ovvero 30 anni dopo la data di emissione.

  • La parte decimale di liquid, scad, num_rate e base viene troncata.

  • Se liquid o scad non è una data valida, PREZZO restituirà il valore di errore #VALORE!.

  • Se rend < 0 o tasso_int < 0, PREZZO restituirà il valore di errore #NUM!.

  • Se rend ≤ 0, PREZZO restituirà il valore di errore #NUM!.

  • Se num_rate è un numero diverso da 1, 2 o 4, PREZZO restituirà il valore di errore #NUM!.

  • Se base < 0 o base > 4, PREZZO restituirà il valore di errore #NUM!.

  • Se liquid ≥ scad, PREZZO restituirà il valore di errore #NUM!.

Importante: 

  • Se NUM > 1 (NUM è il numero di cedole pagabili tra la data di liquidazione e la data di rimborso), PREZZO viene calcolato nel modo seguente:

  • Equazione

  • dove:

  • Se NUM = 1 (NUM è il numero di cedole pagabili tra la data di liquidazione e la data di rimborso), PREZZO viene calcolato nel modo seguente:

  • Aggiungere regole per l'esecuzione di altre azioni

  • DSC = numero di giorni che vanno dalla data di liquidazione alla data della cedola successiva.

  • E = numero di giorno che costituiscono il periodo di durata della cedola in cui cade la data di liquidazione.

  • A = numero di giorni che vanno dalla data di inizio del periodo della cedola alla data di liquidazione.

Esempio

Copiare i dati di esempio contenuti nella tabella seguente e incollarli nella cella A1 di un nuovo foglio di lavoro di Excel. Per visualizzare i risultati delle formule, selezionarle, premere F2 e quindi premere INVIO. Se necessario, è possibile regolare la larghezza delle colonne per visualizzare tutti i dati.

Dati

Descrizione argomento

15/2/2008

Data liquidazione

15/11/2017

Data scadenza

5,75%

Percentuale cedola semestrale

6,50%

Rendimento percentuale

€ 100

Valore di rimborso

2

Frequenza semestrale

0

Base 30/360

Formula

Descrizione

Risultato

=PREZZO(A2;A3;A4;A5;A6;A7;A8)

Prezzo dell'obbligazione con gli argomenti specificati nelle celle A2:A8.

€ 94,63

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