מאמר זה מתאר את תחביר הנוסחה של הפונקציה ODDLPRICE והשימוש בה ב- Microsoft Excel.
תיאור
הפונקציה מחזירה את המחיר לערך נקוב של $100 של נייר ערך בעל תקופת שובר אחרונה חריגה (קצרה או ארוכה).
תחביר
ODDLPRICE(settlement, maturity, last_interest, rate, yld, redemption, frequency, [basis])
חשוב: יש להזין תאריכים באמצעות הפונקציה DATE, או כתוצאות של נוסחאות או פונקציות אחרות. לדוגמה, השתמש ב- DATE(2008,5,23) עבור היום ה- 23 במאי, 2008. בעת הזנת תאריכים כטקסט, עשויות להתגלות בעיות.
תחביר הפונקציה ODDLPRICE מכיל את הארגומנטים הבאים:
-
Settlement נדרש. תאריך הסדרת החשבון של נייר הערך. תאריך הסדרת החשבון של נייר ערך הוא התאריך החל לאחר תאריך ההנפקה שבו נייר הערך נסחר לקונה.
-
Maturity נדרש. תאריך הפירעון של נייר הערך. תאריך הפירעון הוא התאריך שבו פג תוקפו של נייר הערך.
-
Last_interest נדרש. תאריך השובר האחרון של נייר הערך.
-
Rate נדרש. שיעור הריבית של נייר הערך.
-
Yld נדרש. התשואה השנתית של נייר הערך.
-
Redemption נדרש. ערך הפדיון של נייר הערך עבור כל ערך נקוב של $100.
-
Frequency נדרש. מספר תשלומי השובר בשנה. בתשלומים שנתיים, frequency = 1; בתשלומים חצי-שנתיים, frequency = 2; בתשלומים רבעוניים, frequency = 4.
-
Basis אופציונלי. הסוג של בסיס ספירת הימים לשימוש.
|
בסיס |
בסיס ספירת הימים |
|
0 או מושמט |
US (NASD) 30/360 |
|
1 |
Actual/actual |
|
2 |
Actual/360 |
|
3 |
Actual/365 |
|
4 |
European 30/360 |
הערות
-
Microsoft Excel מאחסן תאריכים כמספרים סידוריים רציפים כדי שתהיה אפשרות להשתמש בהם בחישובים. כברירת מחדל, 1 בינואר, 1900 הוא המספר הסידורי 1, ו- 1 בינואר, 2008 הוא המספר הסידורי 39448 מאחר שהוא חל 39,448 ימים לאחר 1 בינואר, 1900.
-
תאריך הסדרת החשבון הוא התאריך שבו קונה רוכש שובר, כגון איגרת חוב. תאריך הפירעון הוא התאריך שבו פג תוקפו של השובר. לדוגמה, נניח כי איגרת חוב של 30 שנה מונפקת ב- 1 בינואר, 2008 ונרכשת על-ידי קונה שישה חודשים לאחר מכן. תאריך ההנפקה הוא 1 בינואר, 2008, תאריך הסדרת החשבון יהיה 1 ביולי, 2008 ותאריך הפירעון יהיה 1 בינואר, 2038, שלושים שנה לאחר תאריך ההנפקה של 1 בינואר, 2008.
-
settlement, maturity, last_interest ו- basis מעוגלים למספרים שלמים.
-
אם settlement, maturity או last_interest אינו תאריך חוקי, הפונקציה ODDLPRICE מחזירה את ערך #VALUE! ערך שגיאה.
-
אם rate < 0 או אם yld < 0, הפונקציה ODDLPRICE מחזירה את ערך #NUM! ערך שגיאה.
-
אם basis < 0 או אם basis > 4, הפונקציה ODDLPRICE מחזירה את #NUM! ערך שגיאה.
-
תנאי התאריך הבא חייב להיות מרוצה; אחרת, הפונקציה ODDLPRICE מחזירה את #NUM! ערך שגיאה:
maturity > settlement > last_interest
דוגמה
העתק את נתוני הדוגמה מהטבלה שלהלן והדבק אותם בתא A1 בגליון עבודה חדש של Excel. כדי שהנוסחאות יציגו תוצאות, בחר אותן, הקש F2 ולאחר מכן הקש Enter. אם תצטרך, תוכל להתאים את רוחב העמודות להצגת כל הנתונים.
|
נתונים |
תיאור הארגומנט |
|
|
7 בפברואר, 2008 |
תאריך הסדרת חשבון |
|
|
15 ביוני, 2008 |
תאריך פירעון |
|
|
15 באוקטובר, 2007 |
תאריך ריבית אחרון |
|
|
3.75% |
שובר אחוזים |
|
|
4.05% |
תשואה באחוזים |
|
|
$100 |
ערך לפדיון |
|
|
2 |
התדירות היא חצי שנתית |
|
|
0 |
בסיס 30/360 |
|
|
נוסחה |
תיאור |
ת וצאה |
|
=ODDLPRICE(A2, A3, A4, A5, A6, A7, A8, A9) |
המחיר לכל 100$ של נייר ערך בעל תקופה אחרונה חריגה (קצרה או ארוכה), עבור איגרת חוב המשתמשת בתנאים שמופיעים בתאים A2:A10 כארגומנטים של פונקציה. |
$99.88 |
