ODDFYIELD (הפונקציה ODDFYIELD)

מאמר זה מתאר את תחביר הנוסחה של הפונקציה ODDFYIELD והשימוש בה ב- Microsoft Excel.

תיאור

הפונקציה מחזירה את התשואה של נייר ערך בעל תקופה ראשונה חריגה (קצרה או ארוכה).

תחביר

ODDFYIELD(settlement, maturity, issue, first_coupon, rate, pr, redemption, frequency, [basis])‎

חשוב: יש להזין תאריכים באמצעות הפונקציה DATE, או כתוצאות של נוסחאות או פונקציות אחרות. לדוגמה, השתמש ב- DATE(2008,5,23)‎ עבור היום ה- 23 במאי, 2008. בעת הזנת תאריכים כטקסט, עשויות להתגלות בעיות.

תחביר הפונקציה ODDFYIELD מכיל את הארגומנטים הבאים:

  • Settlement    נדרש. תאריך הסדרת החשבון של נייר הערך. תאריך הסדרת החשבון של נייר ערך הוא התאריך החל לאחר תאריך ההנפקה שבו נייר הערך נסחר לקונה.

  • Maturity    נדרש. תאריך הפירעון של נייר הערך. תאריך הפירעון הוא התאריך שבו פג תוקפו של נייר הערך.

  • Issue    נדרש. תאריך ההנפקה של נייר הערך.

  • First_coupon    נדרש. תאריך השובר הראשון של נייר הערך.

  • Rate    נדרש. שיעור הריבית של נייר הערך.

  • Pr    נדרש. מחיר נייר הערך.

  • Redemption    נדרש. ערך הפדיון של נייר הערך עבור כל ערך נקוב של $100.

  • Frequency    נדרש. מספר תשלומי השובר בשנה. בתשלומים שנתיים, frequency = 1; בתשלומים חצי-שנתיים, frequency = 2; בתשלומים רבעוניים, frequency = 4.

  • Basis    אופציונלי. הסוג של בסיס ספירת הימים לשימוש.

בסיס

בסיס ספירת הימים

0 או מושמט

US (NASD) 30/360

1

Actual/actual

2

Actual/360

3

Actual/365

4

European 30/360

הערות

  • Microsoft Excel מאחסן תאריכים כמספרים סידוריים רציפים כדי שתהיה אפשרות להשתמש בהם בחישובים. כברירת מחדל, 1 בינואר, 1900 הוא המספר הסידורי 1, ו- 1 בינואר, 2008 הוא המספר הסידורי 39448 מאחר שהוא חל 39,448 ימים לאחר 1 בינואר, 1900.

  • תאריך הסדרת החשבון הוא התאריך שבו קונה רוכש שובר, כגון איגרת חוב. תאריך הפירעון הוא התאריך שבו פג תוקפו של השובר. לדוגמה, נניח כי איגרת חוב של 30 שנה מונפקת ב- 1 בינואר, 2008 ונרכשת על-ידי קונה שישה חודשים לאחר מכן. תאריך ההנפקה הוא 1 בינואר, 2008, תאריך הסדרת החשבון יהיה 1 ביולי, 2008 ותאריך הפירעון יהיה 1 בינואר, 2038, שלושים שנה לאחר תאריך ההנפקה של 1 בינואר, 2008.

  • Settlement,‏ maturity,‏ issue,‏ first_coupon ו- basis מעוגלים למספרים שלמים.

  • אם settlement,‏ ‏maturity,‏ issue או first_coupon אינם תאריכים חוקיים, הפונקציה ODDFYIELD מחזירה את ערך השגיאה ‎#VALUE!‎.

  • אם rate < 0 או אם pr ≤ 0, הפונקציה ODDFYIELD מחזירה את ערך השגיאה ‎#NUM!‎.

  • אם basis < 0 או אם basis > 4, הפונקציה ODDFYIELD מחזירה את ערך השגיאה ‎#NUM!‎.

  • יש לעמוד בתנאי התאריך הבא; אחרת, הפונקציה ODDFYIELD מחזירה את ערך השגיאה ‎#NUM!‎:

    maturity > first_coupon > settlement > issue

  • חישוב הפונקציה ODDFYIELD ב- Excel מתבצע בשיטה איטראטיבית. פונקציה זו משתמשת בשיטת ניוטון, המבוססת על הנוסחה המשמשת לחישוב הפונקציה ODDFPRICE. התשואה משתנה במהלך 100 איטראציות, עד שהמחיר המשוער יחד עם התשואה הנתונה מתקרבים למחיר. לקבלת מידע נוסף על הנוסחה שבה משתמשת הפונקציה ODDFYIELD, ראה ODDFPRICE.

דוגמה

העתק את נתוני הדוגמה מהטבלה שלהלן והדבק אותם בתא A1 בגליון עבודה חדש של Excel. כדי שהנוסחאות יציגו תוצאות, בחר אותן, הקש F2 ולאחר מכן הקש Enter. אם יש צורך, באפשרותך להתאים את רוחב העמודות כדי לראות את כל הנתונים.

נתונים

תיאור הארגומנט

11 בנובמבר, 2008

תאריך הסדרת חשבון

1 במרץ, 2021

תאריך פירעון

15 באוקטובר, 2008

תאריך הנפקה

1 במרץ, 2009

תאריך שובר ראשון

5.75%

שובר אחוזים

84.50

מחיר

100

ערך לפדיון

2

התדירות היא חצי שנתית

0

בסיס 30/360

נוסחה

תיאור

תוצאה

=ODDFYIELD(A2, A3, A4, A5, A6, A7, A8, A9, A10)

התשואה של נייר ערך בעל תקופה ראשונה חריגה (קצרה או ארוכה), עבור איגרת החוב המשתמשת בתנאים שמופיעים בתאים A2:A10‏ כארגומנטים של פונקציה. התוצאה היא (0.0772, או 7.72%).

‏7.72%

הרחב את הכישורים שלך
סייר בהדרכה
קבל תכונות חדשות לפני כולם
הצטרף למשתתפי Office Insider

האם מידע זה היה שימושי?

תודה על המשוב!

תודה על המשוב! נראה שכדאי לקשר אותך לאחד מנציגי התמיכה של Office.

×