DURATION (הפונקציה DURATION)

הערה:  אנו מעוניינים לספק לך את תוכן העזרה העדכני ביותר במהירות האפשרית, בשפה שלך. דף זה תורגם באמצעות אוטומציה והוא עשוי לכלול שגיאות דקדוק או אי-דיוקים. מטרתנו היא כי תוכן זה יהיה שימושי עבורך. האם תוכל לספר לנו אם המידע הועיל לך, בחלק התחתון של דף זה? לנוחותך, הנה המאמר באנגלית .

הפונקציה DURATION , אחת של פונקציות פיננסיות, מחזירה את משך הזמן של Macauley עבור ערך נקוב משוער של $100. משך מוגדרת כממוצע משוקלל הערך הנוכחי של תזרימי מזומנים, והיא משמשת כאמצעי תשובת של מחיר איגרת החוב כממוצע.

תחביר

DURATION(settlement, maturity, coupon, yld, frequency, [basis])‎

חשוב: יש להזין תאריכים באמצעות הפונקציה DATE, או כתוצאות של נוסחאות ופונקציות אחרות. לדוגמה, השתמש DATE(2018,5,23) עבור היום ה במאי, 2018-23. הזנת תאריכים כטקסט עלולה לגרום לבעיות.

תחביר הפונקציה DURATION מכיל את הארגומנטים הבאים:

  • Settlement    נדרש. תאריך הסדרת החשבון של נייר הערך. תאריך הסדרת החשבון של נייר ערך הוא התאריך החל לאחר תאריך ההנפקה שבו נייר הערך נסחר לקונה.

  • Maturity    נדרש. תאריך הפירעון של נייר הערך. תאריך הפירעון הוא התאריך שבו פג תוקפו של נייר הערך.

  • Coupon    נדרש. שיעור השובר השנתי של נייר הערך.

  • Yld    נדרש. התשואה השנתית של נייר הערך.

  • Frequency    נדרש. מספר תשלומי השובר בשנה. בתשלומים שנתיים, frequency = 1; בתשלומים חצי-שנתיים, frequency = 2; בתשלומים רבעוניים, frequency = 4.

  • Basis    אופציונלי. הסוג של בסיס ספירת הימים לשימוש.

בסיס

בסיס ספירת הימים

0 או מושמט

US (NASD) 30/360

1

Actual/actual

2

Actual/360

3

Actual/365

4

European 30/360

הערות

  • Microsoft Excel מאחסן תאריכים כמספרים סידוריים רציפים כך הם יכולים לשמש בחישובים. כברירת מחדל, 1 בינואר, 1900 הוא מספר סידורי 1 ו- 1 בינואר, 2018 הוא מספר סידורי 43101 מכיוון שהוא 43,101 ימים אחרי 1 בינואר, 1900.

  • תאריך הסדרת החשבון הוא התאריך שקונה רוכש שובר, כגון איגרת חוב. תאריך הפירעון הוא התאריך שבו פג התוקף של שובר. לדוגמה, נניח איגרת חוב 30 שנה מונפק ב- 1 בינואר, 2018, נרכש על-ידי קונה שישה חודשים מאוחר יותר. תאריך ההנפקה יהיה 1 בינואר, 2018, תאריך הסדרת החשבון יהיה 1 ביולי, 2018, ותאריך הפירעון יהיה ה-1 בינואר, 2048, 30 שנים לאחר תאריך ההנפקה 1 בינואר, 2018.

  • הארגומנטים settlement,‏ maturity,‏ Frequency ו- basis מעוגלים למספרים שלמים.

  • אם תאריך הסדרת החשבון או תאריך הפירעון אינם תאריכים חוקיים, הפונקציה DURATION מחזירה את ערך השגיאה ‎#VALUE!‎.

  • אם coupon ‏< 0 או אם yld ‏< 0, הפונקציה DURATION מחזירה את ערך השגיאה ‎#NUM!‎.

  • אם frequency מכיל מספר כלשהו מלבד 1, 2 או 4, הפונקציה DURATION מחזירה את ערך השגיאה ‎#NUM!‎.

  • אם basis ‏< 0 או אם basis ‏> 4, הפונקציה DURATION מחזירה את ערך השגיאה ‎#NUM!‎.

  • אם settlement ‏≥ maturity, הפונקציה DURATION מחזירה את ערך השגיאה ‎#NUM!‎.

דוגמה

העתק את נתוני הדוגמה מהטבלה שלהלן והדבק אותם בתא A1 בגליון עבודה חדש של Excel. כדי שהנוסחאות יציגו תוצאות, בחר אותן, הקש F2 ולאחר מכן הקש Enter. אם יש צורך, באפשרותך להתאים את רוחב העמודות כדי לראות את כל הנתונים.

נתונים

תיאור

07/01/2018

תאריך הסדרת חשבון

01/01/2048

תאריך פירעון

8.0%

שובר אחוזים

9.0%

תשואה באחוזים

2

התדירות היא חצי שנתית (ראה לעיל)

1

בסיס אמיתי/אמיתי (ראה לעיל)

נוסחה

תיאור

תוצאה

‎=DURATION(A2,A3,A4,A5,A6,A7)‎

המשך, עבור איגרת החוב עם התנאים לעיל

10.9191453

זקוק לעזרה נוספת?

ניתן לשאול תמיד מומחה ב- Excel Tech Community, לקבל תמיכה בקהילת Answers או להציע תכונה חדשה או שיפור ב- Excel User Voice.

שפר את הכישורים שלך ב- Office
סייר בהדרכה
קבל תכונות חדשות לפני כולם
הצטרף למשתתפי Office Insider

האם מידע זה היה שימושי?

תודה על המשוב!

תודה על המשוב! נראה שכדאי לקשר אותך לאחד מנציגי התמיכה של Office.

×