INTERET.ACC (INTERET.ACC, fonction)

Cet article décrit la syntaxe de formule et l’utilisation de la fonction INTERET.ACC dans Microsoft Excel.

Description

Renvoie l’intérêt couru non échu d’un titre dont l’intérêt est perçu périodiquement.

Syntaxe

INTERET.ACC(émission, prem_coupon, règlement, taux, val_nominale, fréquence, [base], [méth_calcul]

Important : Les dates doivent être entrées en utilisant la fonction DATE ou sous la forme de résultats d’autres formules ou fonctions. Par exemple, utilisez DATE(2008;5;23) pour le 23e jour du mois de mai 2008. Des problèmes peuvent survenir si les dates sont entrées sous forme de texte.

La syntaxe de la fonction INTERET.ACC contient les arguments suivants :

  • Émission    Obligatoire. Représente la date d’émission du titre.

  • Prem_coupon    Obligatoire. Représente la date du premier paiement d’intérêt du titre.

  • Règlement    Obligatoire. Représente la date de règlement du titre. Cette date correspond à la date suivant la date d’émission, lorsque le titre est cédé à l’acheteur.

  • Taux    Obligatoire. Représente le taux annuel du coupon du titre.

  • Val_nominale    Obligatoire. Représente la valeur nominale du titre. Si vous omettez cet argument, la fonction INTERET.ACC utilise 1 000  €.

  • Fréquence    Obligatoire. Représente le nombre de coupons payés par an. Si le paiement est annuel, la fréquence = 1 ; s’il est semestriel, la fréquence = 2 ; et s’il est trimestriel, la fréquence = 4.

  • Base    Facultatif. Représente le type de la base de comptage des jours à utiliser.

Base

Comptage des jours

0 ou omis

30/360 US (NASD)

1

Réel/réel

2

Réel/360

3

Réel/365

4

Européen 30/360

  • méthode_calc    Facultatif. Représente une valeur logique qui spécifie les périodes utilisées pour calculer l’intérêt couru à partir de la date d’émission. La valeur VRAI (1) renvoie l’intérêt couru pour toutes les périodes. La valeur FAUX (0) renvoie l’intérêt couru à partir de la date du paiement du premier coupon. Si vous n’entrez pas d’argument, la valeur par défaut est VRAI.

Remarques

  • Microsoft Excel enregistre les dates sous la forme de numéros de série afin qu’elles puissent être utilisées dans des calculs. Par défaut, le 1er janvier 1900 correspond au numéro de série 1, et le 1er janvier 2008 correspond au numéro de série 39448 car 39 448 jours se sont écoulés depuis le 1er janvier 1900.

  • Les arguments émission, prem_coupon, règlement, fréquence et base sont tronqués en nombres entiers.

  • Si l’argument émission, prem_coupon ou règlement ne représente pas une date valide, la fonction INTERET.ACC renvoie la valeur d’erreur #VALEUR!.

  • Si taux est ≤ 0 ou si val_nominale est ≤ 0, la fonction INTERET.ACC renvoie la valeur d’erreur #NOMBRE!.

  • Si fréquence correspond à un nombre autre que 1, 2 ou 4, la fonction INTERET.ACC renvoie la valeur d’erreur #NOMBRE!.

  • Si base est < 0 ou si base est > 4, la fonction INTERET.ACC renvoie la valeur d’erreur #NOMBRE!.

  • Si émission est ≥ règlement, la fonction INTERET.ACC renvoie la valeur d’erreur #NOMBRE!.

  • La fonction INTERET.ACC est calculée comme ceci :

    Équation

    où :

    • Ai = nombre de jours écoulés pour la période de quasi-coupon de rang I au cours de la période donnée.

    • NC = nombre de périodes de quasi-coupon incluses dans la période irrégulière. Si le nombre contient une fraction, élevez-le au nombre entier suivant.

    • NLi = durée normale, en jours, de la période de quasi-coupon incluse dans la période donnée.

Exemple

Copiez les données d’exemple dans le tableau suivant, et collez-le dans la cellule A1 d’un nouveau classeur Excel. Pour que les formules affichent des résultats, sélectionnez-les, appuyez sur F2, et sur Entrée. Si nécessaire, vous pouvez modifier la largeur des colonnes pour afficher toutes les données.

Données

Description

39 508

Date d’émission

39 691

Date du premier paiement d’intérêt

39 569

Date de liquidation

0,1

Taux du coupon

1000

Valeur nominale

2

Coupon semestriel (voir ci-dessus)

0

Base : 30/360 (voir ci-dessus)

Formule

Description

Résultat

=INTERET.ACC(A2,A3,A4,A5,A6,A7,A8)

Intérêt couru pour un bon du trésor avec les conditions précédentes.

16,666667

=INTERET.ACC(DATE(2008,3,5),A3,A4,A5,A6,A7,A8,FAUX)

Intérêt couru avec les conditions précédentes, avec une date d’émission différente : 5 mars 2008.

15,555556

=INTERET.ACC(DATE(2008; 4; 5); A3; A4; A5; A6; A7; A8; VRAI)

Intérêt couru avec les conditions précédentes, avec une date d’émission différente, 5 avril 2008, et l’intérêt couru est calculé à partir de la valeur de l’argument prem_coupon jusqu’à la date de liquidation.

7,2222222

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