YIELD

Selles artiklis kirjeldatakse Microsoft Exceli funktsiooni YIELD valemisüntaksit ja kasutamist.

Kirjeldus

Tagastab perioodilist intressi maksva väärtpaberi tulususe. Kasutage funktsiooni YIELD võlakirjade tulususe arvutamiseks.

Süntaks

YIELD(tehing, tähtaeg, määr, hind, tagastusväärtus, sagedus, [alus])

NB! : Kuupäevad tuleb sisestada funktsiooni DATE abil või muude valemite või funktsioonide tulemitena. Kasutage näiteks kuupäeva 23. mai 2008 sisestamiseks süntaksit DATE(2008;5;23). Kuupäevade sisestamisel tekstina võib tekkida tõrkeid.

Funktsiooni YIELD süntaks sisaldab järgmisi argumente.

  • Tehing    – nõutav. Väärtpaberitehingu kuupäev. Väärtpaberitehingu kuupäev on emissioonijärgne kuupäev, mil väärtpaber müüakse ostjale.

  • Tähtaeg    – nõutav. Väärtpaberi tagasimaksetähtaeg. Tagasimaksetähtaeg on kuupäev, mil väärtpaber saab maksekohustuse.

  • Määr    – nõutav. Väärtpaberi aastane kupongiintressi määr.

  • Hind    – nõutav. Väärtpaberi hind 100-kroonise nominaalväärtuse kohta.

  • Tagastushind    – nõutav. Väärtpaberi tagastusväärtus 100-kroonise nominaalväärtuse kohta.

  • Sagedus    – nõutav. Kupongimaksete arv aastas. Aastaste maksete korral on sagedus 1; poolaastaste korral 2; kvartalimaksete korral 4.

  • Alus    – valikuline. Kasutatav päevaarvestusaluse tüüp.

Alus

Päevade loendamise alus

0 või tühi

US (NASD) 30/360

1

Tegelik/tegelik

2

Tegelik/360

3

Tegelik/365

4

Euroopa 30/360

Kommentaarid

  • Et kuupäevi saaks kasutada arvutustes, talletab Microsoft Excel kuupäevi järjestikuste arvude ehk järjenumbritena. Vaikimisi on kuupäeva 1. jaanuar 1900 järjenumbriks arv 1 ja kuupäeva 1. jaanuar 2008 järjenumbriks arv 39 448, kuna see on 39 448 päeva pärast kuupäeva 1. jaanuar 1900.

  • Tehingupäev on kuupäev, mil ostja omandab kupongivõlakirja. Tagasimaksetähtaeg on kuupäev, mil kupong saab maksekohustuse. Oletagem näiteks, et 30-aastane võlakiri emiteeritakse 1. jaanuaril 2008 ja omandatakse ostja poolt kuus kuud hiljem. Emissiooni kuupäev on 1. jaanuar 2008, tehingu kuupäev on 1. juuli 2008 ja tagasimaksetähtaeg on 1. jaanuar 2038, 30 aastat pärast 1. jaanuari 2008, emissiooni kuupäeva.

  • Tehingupäeva, tähtaja, sageduse ja aluse murdosa kärbitakse.

  • Kui arveldus- või lunastamiskuupäevad ei sobi, tagastab funktsioon YIELD veaväärtuse #VALUE!

  • Kui määr < 0, tagastab YIELD veaväärtuse #NUM!

  • Kui maksumus ≤0 või kui väljaostmine ≤0, tagastab YIELD veaväärtuse #NUM!

  • Kui sagedus on suvaline number peale numbrite 1, 2 või 4, tagastab YIELD veaväärtuse #NUM!

  • Kui alus < 0 või kui alus > 4, tagastab YIELD veaväärtuse #NUM!

  • Kui arveldus ≥ lunastamine, tagastab YIELD veaväärtuse #NUM!

  • Kui väljaostmiseni on jäänud üks kupongiperiood või vähem, arvutatakse YIELD järgmiselt:

    Võrrand

    kus

    • A = päevade arv kupongiperioodi algusest arvelduskuupäevani (kogunenud päevad).

    • DSR = päevade arv arvelduskuupäevast väljaostmiskuupäevani.

    • E = päevade arv kupongiperioodis.

  • Kui väljaostmiskuupäevani on jäänud rohkem kui üks kupongiperiood, arvutatakse YIELD läbi saja iteratsiooni. Lahendusel kasutatakse Newtoni meetodit, mis põhineb funktsiooni PRICE puhul kasutataval valemil. Tulusust muudetakse seni, kuni tulusust arvestav hinnanguline maksumus on maksumusele lähedale jõudnud.

Näide.

Kopeerige järgmise tabeli näidisandmed ja kleepige need uue Exceli töövihiku lahtrisse A1. Selleks, et valemid näitaksid tulemeid, valige need, vajutage klahvi F2 ja seejärel vajutage sisestusklahvi. Vajadusel saate kogu teabe nägemiseks veerulaiust muuta.

Andmed

Kirjeldus

15-veebr-08

Arvelduskuupäev

15-nov-16

Lunastamiskuupäev

5,75%

Protsendikupong

95,04287

Hind

100 €

Väljaostmisväärtus

2

Sagedus on poolaastaline (vt ülal)

0

30/360 alus (vt eespool)

Valem

Kirjeldus (tulem)

Tulem

=YIELD(A2;A3;A4;A5;A6;A7;A8)

Ülaltoodud tingimustega võlakirja tulusus (0,065 või 6,5%).

6,5%

Täiendage oma oskusi
Tutvuge koolitusmaterjalidega
Kasutage uusi funktsioone enne teisi
Liituge Office Insideri programmiga

Kas sellest teabest oli abi?

Täname tagasiside eest!

Täname tagasiside eest! Tundub, et võiksime teid kokku viia ühega meie Office'i tugiagentidest, kes aitab teil probleemi lahendada.

×