DURATION

Selles artiklis kirjeldatakse Microsoft Exceli funktsiooni DURATION valemisüntaksit ja kasutamist.

Kirjeldus

Tagastab Macauley kestuse eeldatava 100-kroonise nominaalväärtusega väärtpaberile. Kestust defineeritakse kui kassavoo praeguse väärtuse kaalutud keskmist ja seda kasutatakse võlakirja hinna reageeringu mõõduna tootluse muutustele.

Süntaks

DURATION(tehing, tähtaeg, kupong, tootlus, sagedus, [alus])

NB! : Kuupäevad tuleb sisestada funktsiooni DATE abil või muude valemite või funktsioonide tulemitena. Kasutage näiteks kuupäeva 23. mai 2008 sisestamiseks süntaksit DATE(2008;5;23). Kuupäevade sisestamisel tekstina võib tekkida tõrkeid.

Funktsiooni DURATION süntaks sisaldab järgmisi argumente.

  • Tehing    – nõutav. Väärtpaberitehingu kuupäev. Väärtpaberitehingu kuupäev on emissioonijärgne kuupäev, mil väärtpaber müüakse ostjale.

  • Tähtaeg    – nõutav. Väärtpaberi tagasimaksetähtaeg. Tagasimaksetähtaeg on kuupäev, mil väärtpaber saab maksekohustuse.

  • Kupong    – nõutav. Väärtpaberi aastane kupongiintressi määr.

  • Tootlus    – nõutav. Väärtpaberi aastane tootlus.

  • Sagedus    – nõutav. Kupongimaksete arv aastas. Aastaste maksete korral on sagedus 1; poolaastaste korral 2; kvartalimaksete korral 4.

  • Alus    – valikuline. Kasutatav päevaarvestusaluse tüüp.

Alus

Päevade loendamise alus

0 või tühi

US (NASD) 30/360

1

Tegelik/tegelik

2

Tegelik/360

3

Tegelik/365

4

Euroopa 30/360

Kommentaarid

  • Et kuupäevi saaks kasutada arvutustes, talletab Microsoft Excel kuupäevi järjestikuste arvude ehk järjenumbritena. Vaikimisi on kuupäeva 1. jaanuar 1900 järjenumbriks arv 1 ja kuupäeva 1. jaanuar 2008 järjenumbriks arv 39 448, kuna see on 39 448 päeva pärast kuupäeva 1. jaanuar 1900.

  • Tehingupäev on kuupäev, mil ostja omandab kupongivõlakirja. Tagasimaksetähtaeg on kuupäev, mil kupong saab maksekohustuse. Oletagem näiteks, et 30-aastane võlakiri emiteeritakse 1. jaanuaril 2008 ja ostja omandab selle kuus kuud hiljem. Emissiooni kuupäev on 1. jaanuar 2008, tehingu kuupäev on 1. juuli 2008 ja tagasimaksetähtaeg on 1. jaanuar 2038, 30 aastat pärast 1. jaanuari 2008, emissiooni kuupäeva.

  • Tehingupäeva, tähtaja, sageduse ja aluse murdosa kärbitakse.

  • Kui tehingupäev või tähtaeg ei sobi kuupäevaks, tagastab funktsioon DURATION veaväärtuse #VALUE!

  • Kui määr < 0 või kui tootlus < 0, tagastab funktsioon DURATION veaväärtuse #NUM!

  • Kui sagedus on mõni muu arv kui 1, 2 või 4, tagastab funktsioon DURATION veaväärtuse #NUM!

  • Kui alus < 0 või kui alus > 4, tagastab funktsioon DURATION veaväärtuse #NUM!

  • Kui tehingupäev ≥ tähtaeg, tagastab funktsioon DURATION veaväärtuse #NUM!

Näide.

Kopeerige järgmise tabeli näidisandmed ja kleepige need uue Exceli töövihiku lahtrisse A1. Selleks, et valemid näitaksid tulemeid, valige need, vajutage klahvi F2 ja seejärel vajutage sisestusklahvi. Vajadusel saate kogu teabe nägemiseks veerulaiust muuta.

Andmed

Kirjeldus

39448

Arvelduskuupäev

42370

Lunastamiskuupäev

0,08

Protsendikupong

0,09

Tootlus

2

Sagedus on poolaastaline (vt ülal)

1

Tegelik/tegelik alus (vt ülal)

Valem

Kirjeldus

Tulem

=DURATION(A2;A3;A4;A5;A6;A7)

Ülaltoodud andmetega võlakirja kestus.

5,99377496

Täiendage oma oskusi
Tutvuge koolitusmaterjalidega
Kasutage uusi funktsioone enne teisi
Liituge Office Insideri programmiga

Kas sellest teabest oli abi?

Täname tagasiside eest!

Täname tagasiside eest! Tundub, et võiksime teid kokku viia ühega meie Office'i tugiagentidest, kes aitab teil probleemi lahendada.

×