ZINSSATZ (Funktion)

In diesem Artikel werden die Formelsyntax und die Verwendung der Funktion ZINSSATZ in Microsoft Excel beschrieben.

Beschreibung

Gibt den Zinssatz eines voll investierten Wertpapiers zurück.

Syntax

ZINSSATZ(Abrechnung;Fälligkeit;Anlage;Rückzahlung;[Basis])

Wichtig : Datumsangaben sollten mithilfe der Funktion DATUM oder als Ergebnisse anderer Formeln oder Funktionen eingegeben werden. Verwenden Sie z. B. für den 23. Mai 2008 DATUM(2008;5;23). Es können Probleme auftreten, wenn Datumsangaben als Text eingegeben werden.

Die Syntax der Funktion ZINSSATZ weist die folgenden Argumente auf:

  • Abrechnung    Erforderlich. Der Abrechnungstermin des Wertpapierkaufs. Der Abrechnungstermin des Wertpapierkaufs ist das Datum nach der Wertpapieremission, wenn das Wertpapier in den Besitz des Käufers übergeht.

  • Fälligkeit    Erforderlich. Der Fälligkeitstermin des Wertpapiers. Dabei handelt es sich um den Zeitpunkt, zu dem das Wertpapier abläuft.

  • Anlage    Erforderlich. Der Betrag, der in dem Wertpapier angelegt werden soll

  • Rückzahlung    Erforderlich. Der Betrag, der bei Fälligkeit zu erwarten ist

  • Basis    Optional. Der Typ, auf dessen Basis die Zinstage gezählt werden.

Basis

Basis für die Zählung der Tage

0 oder nicht angegeben

USA (NASD) 30/360

1

Actual/actual

2

Actual/360

3

Actual/365

4

Europa 30/360

Hinweise

  • Datumsangaben werden in Microsoft Excel als fortlaufende Zahlen gespeichert, damit sie für Berechnungen verwendet werden können. Standardmäßig ist der 1. Januar 1900 die fortlaufende Zahl 1 und der 1. Januar 2008 die fortlaufende Zahl 39448, da dieses Datum 39448 Tage nach dem 01.01.1900 liegt.

  • Der Abrechnungstermin ist das Datum, an dem ein Käufer eine Anleihe erwirbt. Der Fälligkeitstermin ist das Datum, an dem die Anleihe fällig ist. Angenommen, eine Anleihe mit einer 30-jährigen Laufzeit wird am 1. Januar 2008 emittiert und von einem Käufer sechs Monate später erworben. Das Datum der Emission ist somit der 1. Januar 2008, der Abrechnungstermin der 01.07.2008 und der Fälligkeitstermin der 1. Januar 2038, d. h. 30 Jahre nach dem 1. Januar 2008, dem Datum der Emission.

  • Abrechnung, Fälligkeit und Basis werden zu ganzen Zahlen gekürzt, indem ihre Nachkommastellen abgeschnitten werden.

  • Ist Abrechnung oder Fälligkeit kein zulässiges Datum, gibt ZINSSATZ den Fehlerwert #WERT! zurück.

  • Ist Anlage ≤ 0 oder ist Rückzahlung ≤ 0, gibt ZINSSATZ den Fehlerwert #ZAHL! zurück.

  • Ist Basis < 0 oder ist Basis > 4, gibt ZINSSATZ den Fehlerwert #ZAHL! zurück.

  • Ist AbrechnungFälligkeit, gibt ZINSSATZ den Fehlerwert #ZAHL! zurück.

  • ZINSSATZ wird wie folgt berechnet:

    Formel

    Wobei Folgendes gilt:

    • B = Anzahl der Tage eines Jahres, abhängig von der Jahresbasis.

    • DIM = Anzahl der Tage ab Abrechnung bis Fälligkeit.

Beispiel

Kopieren Sie die Beispieldaten in der folgenden Tabelle, und fügen Sie sie in Zelle A1 eines neuen Excel-Arbeitsblatts ein. Um die Ergebnisse der Formeln anzuzeigen, markieren Sie sie, drücken Sie F2 und dann die EINGABETASTE. Im Bedarfsfall können Sie die Breite der Spalten anpassen, damit alle Daten angezeigt werden.

Daten

Beschreibung

15.02.2008

Abrechnungstermin

15.05.2008

Fälligkeitstermin

1.000.000 €

Anlage

1.014.420 €

Rückzahlungswert

2

Basis: Taggenau/360

Formel

Beschreibung (Ergebnis)

Ergebnis

=ZINSSATZ(A2;A3;A4;A5;A6)

Abzinsungssatz für eine Anleihe mit den oben angegebenen Bedingungen (0,05768 oder 5,77%)

5,77 %

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