TBILLÄQUIV (Funktion)

In diesem Artikel werden die Formelsyntax und die Verwendung der Funktion TBILLÄQUIV in Microsoft Excel beschrieben.

Beschreibung

Rechnet die Verzinsung eines Schatzwechsels (Treasury Bill) in die für Anleihen übliche einfache jährliche Verzinsung um.

Syntax

TBILLÄQUIV(Abrechnung;Fälligkeit;Disagio)

Wichtig : Datumsangaben sollten mithilfe der Funktion DATUM oder als Ergebnisse anderer Formeln oder Funktionen eingegeben werden. Verwenden Sie z. B. für den 23. Mai 2008 DATUM(2008;5;23). Es können Probleme auftreten, wenn Datumsangaben als Text eingegeben werden.

Die Syntax der Funktion TBILLÄQUIV weist die folgenden Argumente auf:

  • Abrechnung    Erforderlich. Der Abrechnungstermin des Wertpapiers. Der Abrechnungstermin des Wertpapierkaufs entspricht dem Zeitpunkt nach Emission, an dem das Wertpapier in den Besitz des Käufers übergeht.

  • Fälligkeit    Erforderlich. Der Fälligkeitstermin des Wertpapiers. Dabei handelt es sich um den Zeitpunkt, zu dem das Wertpapier abläuft.

  • Disagio    Erforderlich. Der in Prozent ausgedrückte Abschlag (Disagio) des Wertpapiers

Hinweise

  • Datumsangaben werden in Microsoft Excel als fortlaufende Zahlen gespeichert, damit sie für Berechnungen verwendet werden können. Standardmäßig ist der 1. Januar 1900 die fortlaufende Zahl 1 und der 1. Januar 2008 die fortlaufende Zahl 39448, da dieses Datum 39448 Tage nach dem 01.01.1900 liegt.

  • Abrechnung und Fälligkeit werden zu ganzen Zahlen gekürzt, indem ihre Nachkommastellen abgeschnitten werden.

  • Ist Abrechnung oder Fälligkeit kein zulässiges Datum, gibt TBILLÄQUIV den Fehlerwert #WERT! zurück.

  • Ist Disagio ≤ 0, gibt TBILLÄQUIV den Fehlerwert #ZAHL! zurück.

  • Ist Abrechnung > Fälligkeit, oder liegt Fälligkeit mehr als ein Jahr nach Abrechnung, gibt TBILLÄQUIV den Fehlerwert #ZAHL! zurück.

  • TBILLÄQUIV wird als TBILLÄQUIV = (365 x Disagio)/(360-(Disagio x DSM)) berechnet, wobei DSM die Anzahl der Tage zwischen Abrechnung und Fälligkeit ist, die auf der Basis 360 Tage pro Jahr berechnet wird.

Beispiel

Kopieren Sie die Beispieldaten in der folgenden Tabelle, und fügen Sie sie in Zelle A1 eines neuen Excel-Arbeitsblatts ein. Um die Ergebnisse der Formeln anzuzeigen, markieren Sie sie, drücken Sie F2 und dann die EINGABETASTE. Im Bedarfsfall können Sie die Breite der Spalten anpassen, damit alle Daten angezeigt werden.

Daten

Beschreibung

31.03.2008

Abrechnungstermin

01.06.2008

Fälligkeitstermin

9,14%

Disagio in Prozent

Formel

Beschreibung

Ergebnis

=TBILLÄQUIV(A2;A3;A4)

Die einer Anleihe entsprechende Rendite des Schatzwechsels (Treasury Bill) mit den Konditionen in A2, A3 und A4 (0,09415 oder 9,42%)

9,42%

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