KURSFÄLLIG (Funktion)

In diesem Artikel werden die Formelsyntax und die Verwendung der Funktion KURSFÄLLIG in Microsoft Excel beschrieben.

Beschreibung

Gibt den Kurs pro 100 € Nennwert eines Wertpapiers zurück, das Zinsen am Fälligkeitsdatum auszahlt.

Syntax

KURSFÄLLIG(Abrechnung;Fälligkeit;Emission;Zins;Rendite;[Basis])

Wichtig : Datumsangaben sollten mithilfe der Funktion DATUM oder als Ergebnisse anderer Formeln oder Funktionen eingegeben werden. Verwenden Sie z. B. für den 23. Mai 2008 DATUM(2008;5;23). Es können Probleme auftreten, wenn Datumsangaben als Text eingegeben werden.

Die Syntax der Funktion KURSFÄLLIG weist die folgenden Argumente auf:

  • Abrechnung    Erforderlich. Der Abrechnungstermin des Wertpapierkaufs. Der Abrechnungstermin des Wertpapierkaufs ist das Datum nach der Wertpapieremission, wenn das Wertpapier in den Besitz des Käufers übergeht.

  • Fälligkeit    Erforderlich. Der Fälligkeitstermin des Wertpapiers. Dabei handelt es sich um den Zeitpunkt, zu dem das Wertpapier abläuft.

  • Emission    Erforderlich. Das Datum der Wertpapieremission, als fortlaufende Zahl angegeben

  • Zins    Erforderlich. Der Zinssatz des Wertpapiers am Emissionsdatum

  • Rendite    Erforderlich. Die jährliche Rendite des Wertpapiers

  • Basis    Optional. Der Typ, auf dessen Basis die Zinstage gezählt werden.

Basis

Basis für die Zählung der Tage

0 (Null) oder nicht angegeben

USA (NASD) 30/360

1

Actual/actual

2

Actual/360

3

Actual/365

4

Europa 30/360

Hinweise

  • Datumsangaben werden in Microsoft Excel als fortlaufende Zahlen gespeichert, damit sie für Berechnungen verwendet werden können. Standardmäßig ist der 1. Januar 1900 die fortlaufende Zahl 1 und der 1. Januar 2008 die fortlaufende Zahl 39448, da dieses Datum 39448 Tage nach dem 01.01.1900 liegt.

  • Der Abrechnungstermin ist das Datum, an dem ein Käufer eine Anleihe erwirbt. Der Fälligkeitstermin ist das Datum, an dem die Anleihe fällig ist. Nehmen wir an, eine Anleihe mit einer 30-jährigen Laufzeit wird am 1. Januar 2008 emittiert und von einem Käufer sechs Monate später erworben. Das Datum der Emission ist somit der 1. Januar 2008, der Abrechnungstermin der 01.07.2008 und der Fälligkeitstermin der 1. Januar 2038, d. h. 30 Jahre nach dem 1. Januar 2008, dem Datum der Emission.

  • Abrechnung, Fälligkeit, Emission und Basis werden zu ganzen Zahlen gekürzt, indem ihre Nachkommastellen abgeschnitten werden.

  • Ist Abrechnung, Fälligkeit oder Emission kein zulässiges Datum, gibt KURSFÄLLIG den Fehlerwert #WERT! zurück.

  • Ist Zins < 0 oder ist Rendite < 0, gibt KURSFÄLLIG den Fehlerwert #ZAHL! zurück.

  • Ist Basis < 0 oder ist Basis > 4, gibt KURSFÄLLIG den Fehlerwert #ZAHL! zurück.

  • Ist AbrechnungFälligkeit, gibt KURSFÄLLIG den Fehlerwert #ZAHL! zurück.

  • KURSFÄLLIG wird wie folgt berechnet:

    Formel

    Wobei Folgendes gilt:

    • B = Anzahl der Tage eines Jahres, abhängig von der Jahresbasis.

    • DSM = Anzahl der Tage ab dem Abrechnungstermin des Wertpapierkaufs bis zum Fälligkeitstermin.

    • DIM = Anzahl der Tage ab dem Abrechnungs-/Emissionstermin bis zum Fälligkeitstermin.

    • A = Anzahl der Tage ab dem Emissionstermin bis zum Abrechnungstermin.

Beispiel

Kopieren Sie die Beispieldaten in der folgenden Tabelle, und fügen Sie sie in Zelle A1 eines neuen Excel-Arbeitsblatts ein. Um die Ergebnisse der Formeln anzuzeigen, markieren Sie sie, drücken Sie F2 und dann die EINGABETASTE. Im Bedarfsfall können Sie die Breite der Spalten anpassen, damit alle Daten angezeigt werden.

Daten

Beschreibung

15.02.2008

Abrechnungstermin

13.04.2008

Fälligkeitstermin

11.11.2007

Ausgabedatum

6,10%

Halbjährlicher Kuponzinssatz

6,10%

Rendite

0

Basis: 30/360

Formel

Beschreibung

Ergebnis

=KURSFÄLLIG(A2;A3;A4;A5;A6;A7)

Der Kurs des festverzinslichen Wertpapiers, wobei die Argumente verwendet werden, die in den Zellen A2:A7 angegeben sind

99,98 €

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