MDURATION (الدالة MDURATION)

تصف هذه المقالة بناء جملة صيغة الدالة MDURATION وطريقة استخدامها في Microsoft Excel.

الوصف

تُرجع هذه الدالة الفترة الزمنية المعدلة لماكولي لورقة مالية لها سعر تعادل افتراضي يساوي 100 ر.س..

بناء الجملة

MDURATION(settlement, maturity, coupon, yld, frequency, [basis])‎

هام: يجب إدخال التواريخ باستخدام الدالة DATE، أو كنتائج لصيغ أو دالات أخرى. على سبيل المثال، استخدم DATE(2008,5,23)‎ لليوم الثالث والعشرين من شهر مايو، 2008. يمكن أن تحدث مشاكل إذا تم إدخال التواريخ كنص.

يحتوي بناء جملة الدالة MDURATION على الوسيطات التالية:

  • Settlement    مطلوبة. وهي تاريخ تسوية الورقة المالية. يمثل تاريخ تسوية الورقة المالية التاريخ الذي يعقب تاريخ الإصدار عند منح الورقة المالية للمشتري.

  • Maturity    مطلوبة. وهي تاريخ استحقاق الورقة المالية. يمثل تاريخ الاستحقاق تاريخ انتهاء صلاحية الورقة المالية.

  • Coupon    مطلوبة. المعدل السنوي لفائدة القسيمة الخاصة بالورقة المالية.

  • Yld    مطلوبة. العائد السنوي للورقة المالية.

  • Frequency    مطلوبة. وهي عدد مدفوعات القسيمة في السنة. بالنسبة إلى المدفوعات السنوية، frequency = 1؛ والمدفوعات نصف السنوية، frequency = 2؛ والمدفوعات ربع السنوية، frequency = 4.

  • Basis    اختيارية. وهي نوع أساس حساب عدد الأيام المطلوب استخدامه.

Basis

أساس حساب عدد الأيام

0 أو محذوفة

US (NASD) 30/360

1

فعلي/فعلي

2

فعلي/360

3

فعلي/365

4

أوروبي 30/360

ملاحظات

  • يخزّن Microsoft Excel التواريخ كأرقام تسلسلية متتالية حتى يكون بالإمكان استخدامها في العمليات الحسابية. افتراضياً، إن 1 يناير 1900 هو الرقم التسلسلي 1، و1 يناير 2008 هو الرقم التسلسلي 39448 لأنه يقع بعد 39448 يوماً من 1 يناير 1900.

  • إن تاريخ التسوية هو تاريخ شراء المشتري للقسيمة، كالسندات مثلاً. إن تاريخ الاستحقاق هو تاريخ انتهاء القسيمة. على سبيل المثال، لنفترض أنه قد تم إصدار سند مدته 30 سنة في 1 يناير 2008، ثم اشتراه أحد المشترين بعد ستة شهور. في هذه الحالة، فإن تاريخ الإصدار هو 1 يناير 2008، وتاريخ التسوية 1 يوليو 2008، وتاريخ الاستحقاق 1 يناير 2038، أي بعد مرور 30 سنة على تاريخ الإصدار وهو 1 يناير 2008.

  • يتم اقتطاع وسيطات التسوية والاستحقاق والتكرار والأساس إلى أعداد صحيحة.

  • إذا لم تكن قيمة التسوية أو الاستحقاق عبارة عن تاريخ صحيح، فتُرجع الدالة MDURATION قيمة الخطأ !VALUE#.

  • إذا كانت قيمة العائد < 0 أو إذا كانت قيمة القسيمة > 0، فتُرجع الدالة MDURATION قيمة الخطأ !NUM#.

  • إذا كانت قيمة التكرار رقماً آخر غير 1 أو 2 أو 4، فتُرجع الدالة MDURATION قيمة الخطأ !NUM#.

  • إذا كانت قيمة الأساس < 0 أو إذا كانت > 4، فتُرجع الدالة MDURATION قيمة الخطأ !NUM#.

  • إذا كانت قيمة التسوية ≥ قيمة الاستحقاق، فتُرجع الدالة MDURATION قيمة الخطأ !NUM#.

  • يتم تعريف الفترة المعدلة كما يلي:

    معادلة

مثال

انسخ البيانات النموذج في الجدول التالي، والصقها في الخلية A1 في ورقة عمل Excel جديدة. لعرض نتائج الصيغ، حدد هذه الأخيرة، ثم اضغط على F2، ثم اضغط على Enter. عند الحاجة، يمكنك ضبط عرض العمود لرؤية البيانات كافة.

البيانات

الوصف

1/1/2008

تاريخ التسوية

1/1/2016

تاريخ الاستحقاق

8%

النسبة المئوية للقسيمة

9%

العائد بالنسبة المئوية

2

التكرار نصف سنوي (انظر أعلاه)

1

الأساس فعلي/فعلي (انظر أعلاه)

الصيغة

الوصف

النتيجة

‎=MDURATION(A2,A3,A4,A5,A6,A7)‎

الفترة الزمنية المعدلة، للسند بالشروط المحددة في A2:A5.

5,736

توسيع المهارات
استكشاف التدريب
الحصول على الميزات الجديدة أولاً
الانضمام إلى Office Insider

هل كانت المعلومات مفيدة؟

نشكرك على ملاحظاتك!

شكراً لك على الملاحظات! يبدو أنه من المفيد إيصالك بأحد وكلاء دعم Office لدينا.

×