TEKSÖDEME işlevi

Açıklama

Tek sayılı (kısa veya uzun) son dönemi olan bir menkul değerin getirisini verir.

Söz dizimi

TEKSÖDEME(düzenleme, vade, son_faiz, oran, ücret, teminat, sıklık, [temel])

TEKSÖDEME işlevinin söz diziminde aşağıdaki bağımsız değişkenler bulunur:

• Düzenleme    Gerekli. Menkul değer düzenleme tarihidir. Menkul değer düzenleme tarihi, menkul değerin piyasaya çıktığı tarihten sonra alıcıya satıldığı tarihtir.

• Vade    Gerekli. Menkul değerin vade tarihidir. Vade tarihi, menkul değerin bitiş süresidir.

• Son_faiz    Gerekli. Menkul değerin son kupon tarihidir.

• Oran    Gerekli. Menkul değerin faiz oranıdır.

• Ücret    Gerekli. Menkul değer fiyatıdır.

• Teminat Gerekli. Menkul değerin 100 TL'lik yeniden satın alma değerinin fiyatıdır.

• Sıklık Gerekli. Bir yıldaki kupon ödemesi sayısıdır. Yıllık ödemelerde sıklık = 1; altı aylık ödemelerde sıklık = 2; üç aylık ödemelerde sıklık = 4 olur.

• Temel    İsteğe bağlı. Kullanılacak gün sayma temeli türüdür.

Notlar

• Microsoft Excel hesaplamalarda kullanılabilmeleri için tarihleri sıralı seri numaraları olarak saklamaktadır. Varsayılan olarak, 1 Ocak 1900'ün seri numarası 1'dir; 1 Ocak 1900'den 39.448 gün sonra olması nedeniyle 1 Ocak 2008'in sayısı 39448'dir.

• Düzenleme tarihi, bir kuponun örneğin bir bononun alıcı tarafından satın alındığı tarihtir. Vade tarihi, kuponun süresinin dolduğu tarihtir. Örneğin, 30 yıllık bir bononun 1 Ocak 2008 tarihinde piyasaya dağıtıldığını ve bir alıcı tarafından altı ay sonra satın alındığını varsayalım. Dağıtım tarihi 1 Ocak 2008, düzenleme tarihi 1 Temmuz 2008, vade tarihi de 1 Ocak 2008 tarihli dağıtım tarihinden 30 yıl sonrası olan 1 Ocak 2038 olacaktır.

• Düzenleme, vade, son_faiz, ve temel tamsayılara dönüştürülür.

• Düzenleme, vade veya son_faiz geçerli tarih değilse, TEKSÖDEME fonksiyonu #DEĞER! hata değeri verir.

• Oran < 0 veya ft ≤ 0 ise, TEKSÖDEME #SAYI! hata değeri verir.

• Temel < 0 veya temel > 4 ise, TEKSÖDEME #SAYI! hata değeri verir.

• Aşağıdaki tarih koşulu karşılanmalıdır, tersi durumda TEKSÖDEME fonksiyonu #SAYI! hata değeri verir:

  vade > düzenleme > son_faiz

• TEKSÖDEME aşağıdaki gibi hesaplanır:

  

  burada:

  • Ai = teminattan önce son faiz tarihinden ileri doğru sayılarak, tek dönem içindeki i. veya sonuncu kupon benzeri dönem için tahakkuk eden günlerin sayısı.

  • DCi = gerçek kupon döneminin uzunluğuyla sınırlanmış olarak, her i. veya sonuncu kupon benzeri dönemde sayılan günlerin sayısı.

  • NC = tek sayılı döneme uyan kupon benzeri dönemlerin sayısı; bu sayı bir kesir içeriyorsa, sonraki tamsayıya yükseltilecektir.

  • NLi = tek sayılı kupon dönemi içindeki i. veya sonuncu kupon benzeri dönemin günlerindeki normal uzunluk.

Örnek

Aşağıdaki tabloda yer alan örnek verileri kopyalayın ve yeni bir Excel çalışma sayfasının A1 hücresine yapıştırın. Formüllerin sonuçları göstermesi için, bunları seçip F2 tuşuna basın ve sonra Enter tuşuna basın. Gerekirse, tüm verileri görmek için sütun genişliğini ayarlayabilirsiniz.