ELTÉRŐ.UHOZAM függvény

Leírás

A rendes piaci időszaktól eltérő (hosszú vagy rövid) utolsó osztalékfizetési időszakkal rendelkező értékpapír hozamát adja eredményül.

Szintaxis

ELTÉRŐ.UHOZAM(kiegyenlítés; lejárat; utolsó_kamat; ráta; ár; visszaváltás; gyakoriság, [alap])

Az ELTÉRŐ.UHOZAM függvény szintaxisa az alábbi argumentumokat foglalja magában:

• Kiegyenlítés:    Kötelező megadni. Az értékpapír kiegyenlítési dátuma. Az értékpapír kiegyenlítési dátuma az a kibocsátás utáni dátum, amikor az értékpapírt a vevő megvásárolja.

• Lejárat:    Megadása kötelező. Az értékpapír lejárati napjának dátuma. Azt a dátumot jelenti, amikor az értékpapír lejár.

• Utolsó_kamat:    Megadása kötelező. Az értékpapír utolsó osztalékfizetési dátuma.

• Ráta:    Megadása kötelező. Az értékpapír éves kamatlába.

• Ár:    Megadása kötelező. Az értékpapír ára.

• Visszaváltás:    Megadása kötelező. Az értékpapír visszaváltási ára 100 Ft-os névértékre számolva.

• Gyakoriság:    Kötelező megadni. A kamatszelvény-fizetések száma egy évben. Évenkénti fizetésnél gyakoriság = 1; félévenkénti fizetésnél gyakoriság = 2; negyedévenkénti fizetésnél gyakoriság = 4.

• Alap:    Nem kötelező megadni. A napok kiszámítására használt módszer kódszáma.

Megjegyzések

• Az Excel sorszámként tárolja a dátumokat, hogy felhasználhatók legyenek a számításokhoz. Alapértelmezés szerint 1900. január 1-je az 1-es sorszámú dátum, 2008. január 1-je pedig a 39448-as, mert ez az 1900. január 1-je utáni 39 448. nap.

• A kiegyenlítés dátuma az a dátum, amelyen egy vásárló megvásárol egy szelvényt, például egy kötvényt. A lejárati dátum azt a dátumot jelenti, amikor a szelvény lejár. Tegyük fel például, hogy egy 30 éves lejáratú kötvényt 2008. január 1-jén adtak ki, és egy vevő hat hónappal később vásárolta meg. A kibocsátás dátuma 2008. január 1. lesz, a teljesítés dátuma 2008. július 1. és a lejárat dátuma 2038. január 1., amely 30 évvel a 2008. január 1-i kibocsátási dátum után van.

• A kiegyenlítés, a lejárat, az utolsó_kamat és az alap argumentumnál a program csak az egészérték részt veszi figyelembe.

• Ha a kiegyenlítés, a lejárat vagy az utolsó_kamat nem érvényes dátum, akkor az ELTÉRŐ.UHOZAM az #ÉRTÉK! hibaértéket adja vissza.

• Ha ráta < 0 vagy ha ár ≤ 0, akkor az ELTÉRŐ.UHOZAM a #SZÁM! hibaértéket adja eredményül.

• Ha alap < 0 vagy alap > 4, az ELTÉRŐ.UHOZAM visszatérési értéke a #SZÁM! hibaérték lesz.

• Ha a következő feltétel nem teljesül, akkor az ELTÉRŐ.UHOZAM eredménye a #SZÁM! hibaérték lesz:

  lejárat > kiegyenlítés > utolsó_kamat

• Az ELTÉRŐ.UHOZAM kiszámítása az alábbi képlet alapján történik:

  

  ahol:

  • Ai = a felszaporodott napok száma a rendkívüli szelvényidőszakon belül az i-edik kvázi szelvényidőszakban a visszaváltás előtti utolsó kamatfizetési dátumtól visszafelé számolva

  • DCi = a napok száma az i-edik (vagy utolsó) kvázi szelvényidőszakban (ezt a tényleges szelvényidőszak korlátozza)

  • NC = a rendkívüli időszakban lévő kvázi szelvényidőszakok száma (tört érték esetében a következő egész értékre kerekítve)

  • NLi = a rendkívüli időszakon belül az i-edik (vagy utolsó) kvázi szelvényidőszak napjainak száma

Példa

Másolja a mintaadatokat az alábbi táblázatból, és illessze be őket egy új Excel-munkalap A1 cellájába. Ha azt szeretné, hogy a képletek megjelenítsék az eredményt, jelölje ki őket, és nyomja le az F2, majd az Enter billentyűt. Szükség esetén módosíthatja az oszlopok szélességét, hogy az összes adat látható legyen.